存款利率高低，在完全市場(chǎng)化的條件下，其實(shí)是由資金提供者(銀行)和資金需求者(貸款人)之間的供需關(guān)系決定的。

在銀行這一端，如果資金充裕，發(fā)放貸款有點(diǎn)困難，那就得降一降貸款利率，便宜點(diǎn)好推銷(xiāo)出去。反之，資金比較短缺，需要貸款的人又排起了長(zhǎng)龍，那銀行就可以坐地起價(jià)，提高貸款利率多賺些利差。

在貸款人這一端，如果購(gòu)房的需求比較迫切，急需要獲得放貸支持，那就只好聽(tīng)任銀行房貸利率有多高都得接受。如果不急著買(mǎi)房，或者對(duì)房貸的需求是可有可無(wú)，那就要挑一挑銀行，假如你貸款利率高了我就不貸唄。

所以，房貸利率的決定因素絕不是單一的，既有銀行資金方面的，也有購(gòu)房和放貸需求這一方面的。大致地講，供不應(yīng)求就會(huì)漲價(jià)，供過(guò)于求就會(huì)跌價(jià)。

但是，中國(guó)的事情不能教條地按照書(shū)本理論來(lái)。我們的銀行和房地產(chǎn)，都是政策比較關(guān)心的地方。雖然央行對(duì)存貸款的利率管制已經(jīng)放開(kāi)，但是它也沒(méi)說(shuō)完全不管不是。

前幾日，成都地區(qū)的銀行就被進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，說(shuō)“你們首套房貸上浮利率至少要15%啊”。最近，又有信托公司被約談警示了，曰“房住不炒定位要好好領(lǐng)會(huì)一下呀”。

所以，房貸利率不是簡(jiǎn)單的事，除了供需關(guān)系決定之外，還有看得見(jiàn)的手在管著它。