100元就能買到高毅景林的私募產(chǎn)品？

不是100萬元？

對(duì)，您沒有看錯(cuò)。

而且這些知名私募產(chǎn)品將和公募名將管理的明星公募被“打包”在一只銀行理財(cái)公司的明星FOF產(chǎn)品里。

也難怪這只銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)的公募FOF短短時(shí)間內(nèi)就賣了超13億。

這會(huì)是銀行業(yè)反擊支付寶平臺(tái)為首的第三方互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)的“大殺器”么。

目前看，市場(chǎng)顯然給予了積極反饋。

01

100元起購，打包公募私募明星

近日，在銷售渠道里流傳一張宣傳海報(bào)，涉及產(chǎn)品是招銀理財(cái)旗下的名為招卓泓瑞的全明星精選FOF（實(shí)際為一只銀行理財(cái)計(jì)劃）。

宣傳海報(bào)有多個(gè)關(guān)鍵看點(diǎn)，包括100元為認(rèn)購起點(diǎn)，可參與明星基金經(jīng)理稀缺產(chǎn)品額度；頭部公募+私募轉(zhuǎn)一鍵配置等。

海報(bào)中列舉了多位公募明星，包括工銀趙蓓、中歐葛蘭、周蔚文、周應(yīng)波、王培，景順長城劉彥春、楊銳文，興全董理，泓德秦毅等；還包括淡水泉趙軍、高毅鄧曉峰、景林蔣彤等明星私募人士。

宣傳海報(bào)還強(qiáng)調(diào)，擬私募投資占比為30%-60%。

如果信息確實(shí)，這顯然會(huì)是一只和此前公募基金公司發(fā)行的公募FOF基金不同的產(chǎn)品。

而且，毫無疑問的，將具備相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)競(jìng)爭力。

02

實(shí)為銀行理財(cái)計(jì)劃

盡管宣傳海報(bào)中“命名”為FOF，但根據(jù)相關(guān)產(chǎn)品名稱和申購代碼，我們?cè)诠俜骄W(wǎng)站上，找到了這只產(chǎn)品的說明書。

這只產(chǎn)品其實(shí)是一只公募的銀行理財(cái)計(jì)劃，全稱為“招銀理財(cái)招卓泓瑞全民性精選日開一號(hào)權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃”。

該產(chǎn)品已經(jīng)與6月25日成立，初始募集規(guī)模為13.22億元。

除了代碼確為100756外，該產(chǎn)品的起投金額確實(shí)也是100元，申購上限為5000萬元，募集方式是公開募集。

不過，關(guān)于該產(chǎn)品的投資范圍，官方的產(chǎn)品說明書和宣傳頁較為模糊。

只是提及了“主要投資于監(jiān)管允許的各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品，包括但不限于信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金等，閑置資金可投資于存款、貨幣基金等現(xiàn)金管理類資產(chǎn)。”

從這個(gè)表述看，沒有排除明星證券類私募管理的信托計(jì)劃作為投資對(duì)象。

此外，在投資人的條目里顯示，允許理財(cái)計(jì)劃投資管理人依法對(duì)被投資的“各類金（含公募基金和私募基金）行使權(quán)利。

03

投向私募不設(shè)業(yè)績提成

資事堂還發(fā)現(xiàn)，上文提及的產(chǎn)品為“招銀理財(cái)招卓泓瑞全明星精選日開一號(hào)權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃”（以下簡稱“招銀理財(cái)FOF精選”）。

在招商銀行(56.000, 1.81, 3.34%)渠道進(jìn)行購買操作后發(fā)現(xiàn)：該產(chǎn)品募資方式為公募發(fā)行，并不需要做合格投資者認(rèn)定，但要通過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并具備風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)A5級(jí)的激進(jìn)投資者才能購買。

此外，較為有趣的是，雖然這只產(chǎn)品可以投向私募基金，但費(fèi)率設(shè)計(jì)上只有管理費(fèi)和托管費(fèi)。

其中，固定管理費(fèi)為1.50%/年，托管費(fèi)率0.08%/年。

不過考慮到這是一只“FOF類”的產(chǎn)品，作為FOF產(chǎn)品方本身不收取業(yè)績提升，不意味著它們投資的產(chǎn)品不收取。

04

權(quán)益類資產(chǎn)不低于80%

另外，在宣傳海報(bào)上提及的“私募投資占比為30%-60%”沒有在產(chǎn)品說明書上載明。

相關(guān)產(chǎn)品說明書只是明確，產(chǎn)品投向的配置比例上，固定收益類資產(chǎn)計(jì)劃配置比例分別不高于20%，權(quán)益類資產(chǎn)配置比例不低于80%。

產(chǎn)品說明書中，對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)的投資范圍描述中，除了股票，還包括但不限于“股票型證券投資基金、混合型證券投資基金、QDII股票型基金、QDII混合型基金”。

產(chǎn)品說明列出數(shù)個(gè)投資限制，比如：

本理財(cái)產(chǎn)品投資于單只證券或單只公募證券投資基金的市值不超過本產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%。

管理人發(fā)行的全部公募理財(cái)產(chǎn)品投資單只證券或者單只公募證券投資基金的市值不得超過該證券市值或者公募證券投資基金市值的30%。

05

設(shè)有半年封閉期

值得注意的是，這款銀行理財(cái)產(chǎn)品的說明書還指出：2021年12月25日（含）之前的開放日只接受申購申請(qǐng)，不接受贖回申請(qǐng)。

這意味著，在產(chǎn)品成立后的半年內(nèi)，所有投資者必須接受半年的封閉期。

06

產(chǎn)品打開新的“賽道”

在過去一年內(nèi)，銀行理財(cái)子公司們，在資管市場(chǎng)上的出擊舉措越來越犀利，表現(xiàn)出強(qiáng)烈的“進(jìn)取”姿態(tài)。

從第一個(gè)主動(dòng)權(quán)益管理產(chǎn)品，第一個(gè)海外主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品，到現(xiàn)在公私募明星“一鍋燴”的FOF類產(chǎn)品，銀行的理財(cái)（資管）團(tuán)隊(duì)正在進(jìn)入往昔不涉足的“深水區(qū)”。

而這個(gè)步驟，同步配合著商業(yè)銀行對(duì)于大資管市場(chǎng)從“試水”到“發(fā)力”，再到“傾盡全力”出擊的強(qiáng)硬姿態(tài)，信號(hào)味道十足。

尤其是在互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)迅速崛起的當(dāng)下，商業(yè)銀行的出擊更加顯得耐人尋味。

從各家銀行APP看，商業(yè)銀行已經(jīng)基本翻版了互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)的主要策略，而此次推出的公私募跨界FOF，可視為它們發(fā)揮自己產(chǎn)品和渠道優(yōu)勢(shì)，打造的獨(dú)家產(chǎn)品。

這個(gè)步驟的意味尤其值得體會(huì)。