近日，市場上連續出現多起債券崩盤事件。有的基金一次重倉了兩只崩盤債券，導致凈值大跌。

下跌明顯的“華信系”債券旗下共有5只債券，其中“15華信債”和“16申信01”因3月1日上午出現異常波動，被臨時停牌。當天截至收盤，“15華信債”跌幅為32.65%；“16申信01”也下跌34.07%，兩只債券跌幅都超過了30%。

連鎖反應說來就來：兩只債券基金，華商雙債豐利和華商保本1號，下跌明顯。

奇怪的是，雖然這兩只基金重倉的兩只債券在3月1日當天大跌，但當時兩只基金凈值并未出現波瀾；到了3月2日這兩只債券均宣告停牌，此時華商雙債豐利和華商保本1號的凈值卻分別下挫5.53%和1.15%，這是怎么一回事？

通常來說，多數債基的招募說明書有一張叫做“估值方法”，是這樣規定的：