在銀行存款理財產品中，結構性存款一直都是比較受歡迎的產品類型，一旦銀行掛出結構性存款單額度，很快就會被儲戶搶光，可以說是供不應求。從2019年到2020年4月份，結構性存款產品的規(guī)模不斷增長，并且達到了最高點。

隨之而來的就是結構性存款產品的強監(jiān)管階段，從央行公布的數據來看，2020年6月底全國商業(yè)銀行的結構性存款規(guī)模降到了6萬億左右，與2020年4月份的最高規(guī)模相比幾乎是腰斬了，特別是中小銀行結構性存款的額度降低了近60%。

很多商業(yè)銀行也因為結構性存款產品的過度開發(fā)和不規(guī)范行為而面臨銀保監(jiān)會巨額罰款，這也是央行對于存款產品市場的一次規(guī)范，避免系統(tǒng)性風險。

而降低的結構性存款規(guī)模，其實降低的是假結構性存款產品的規(guī)模，真實的結構性存款產品規(guī)模還是穩(wěn)定的。

那么結構性存款到底是屬于理財產品，還是存款產品呢？我們做一個簡單的科普：

首先，什么是結構性存款？

結構性存款其實是我們常見的三類存款產品之一，與定期存款，大額存單并列，而這三類存款產品，各有不同的特色，匹配不同儲戶的存款需求，也是銀行攬儲的主要工具之一。

結構性存款是商業(yè)銀行吸收并且嵌入金融衍生品的存款類型，與外匯市場，利率市場，指數市場等掛鉤，讓儲戶在承擔一定風險的基礎上，獲得跨市場的收益。

在常見的三類存款產品中，結構性存款產品的門檻高于定期存款，但低于大額存單的門檻，都屬于固定收益類型。

定期存款沒有太多的門檻限制，比較靈活；而結構性存款針對個人儲戶來說，一般的門檻在5-10萬，分為不同的檔次和起存點，靈活性很低；大額存單的門檻最高，一般起存點在20-50萬。

其次，結構性存款的分類和產品屬性。

結構性存款不止是固定收益的存款產品，它還有一個名字叫做收益增值型產品，除了儲蓄部分的固定利息回報，它還可以獲得跨市場的浮動收益回報，兼具儲蓄和理財屬性。

從儲蓄屬性來看，結構性存款有一類是屬于固定收益的存款產品，與定期存款和大額存單類似，本金是安全有保障的，可以獲得50萬存款保險保障，并且有固定的利息收益。

從理財產品屬性來看，結構性存款由于嵌入了金融衍生品，也就具備了理財產品的浮動收益，并且我們可以根據掛鉤的金融衍生品標的的不同，分為不同的理財產品類型。

一般來說，我們可以把結構性存款分為6個類型，分別是固定收益型，利率掛鉤型，匯率掛鉤型，股票掛鉤型，商品掛鉤型，信用掛鉤型。

固定收益型屬于存款產品范疇，而剩下的5個產品類型都是帶有浮動收益的理財產品范疇，具有不同的風險系數。

利率掛鉤型結構性存款，除了固定利息收益之外，浮動收益部分則是與LIBOR利率掛鉤，可以從利率市場的波動中獲得高浮動收益，但也需要承擔部分本金損失的風險。

匯率掛鉤型的結構性存款，除了固定利息收益部分，浮動收益部分與人民幣或者外幣匯率掛鉤，可以從外匯市場的波動中，獲取比較高的收益空間，但也需要承擔部分本金損失的風險。

股票掛鉤型的結構性存款，除了固定利息收益之外，浮動收益部分可以與股票指數，板塊個股，特定股票組合掛鉤在一起，獲得股票市場波動帶來的浮動高收益，但也需要承擔股市的各種風險以及本金損失。

商品掛鉤型結構性存款，除了固定收益部分之外，浮動收益則與大宗商品期貨市場掛鉤，比如黃金，石油，各種農產品期貨等，可以獲得商品期貨市場的高回報，但風險也隨著放大，本金損失的可能性也放大。

信用掛鉤型結構性存款，除了固定收益部分之外，浮動收益則與信用市場掛鉤，這里的信用是指的某一個信用實體的信用事件，可以帶來額外的浮動收益，但也需要承擔本金損失風險。

央行降低結構性存款產品規(guī)模，主要針對的就是5類嵌入金融衍生品的結構性存款理財產品，這類產品其實已經偏離了存款產品的屬性，更多的屬于浮動收益的理財產品了。

但很多中小銀行卻過度開發(fā)這類假的結構性存款產品，看似繁榮的結構性存款產品，其實真的存款很少，而掛鉤高風險金融衍生品市場的存款理財產品卻很多，容易給儲戶的存款安全帶來威脅，也不利于銀行存款儲蓄的穩(wěn)定發(fā)展。

結構性存款產品的吸引力也在于非固定收益部分，可以給儲戶一個安全而相對高收益的理財選擇，而銀行又能合理的增加銀行的攬儲額度，但掛羊頭，賣狗肉的方式，最終迎來了央行的強監(jiān)管。

最后，個人和家庭該如何配置結構性存款產品

結構性存款規(guī)模和浮動收益下降了，但對于個人和家庭來說，依然是財務規(guī)劃中不可缺少的一部分。

如果個人和家庭的財務風格偏向保守或者穩(wěn)健類型，收入盈余不是很高，那么可以適當配置固定收益型的結構性存款產品，相當于規(guī)劃一個安全理財賬戶，本金安全有保障，而且有適度的利息回報。

如果個人和家庭財務風格偏于進取型，并且具備跨市場的理財能力，能夠承擔本金損失風險，那么可以適度參與掛鉤不同市場類型的結構性理財產品。

這類結構性理財產品，可以獲得高于市場平均的回報，但無論是外匯市場，利率市場，還是股票，期貨市場，不確定性和風險系數都很大，而且金融衍生品也不適合普通人投資，需要一定的專業(yè)判斷力，我們要根據個人和家庭的實際情況，考慮財務情況和風險承受能力，謹慎參與。