“盛京銀行十年來評級首降”、“超10家地方銀行被下調(diào)評級，數(shù)量明顯多于去年”……在今年夏天信用評級密集披露期，銀行評級狀況受到超過以往的關(guān)注。

記者據(jù)中國貨幣網(wǎng)、多家評級機(jī)構(gòu)官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，今年有超過10家銀行被下調(diào)評級，而去年同期僅為6家。不少報(bào)告中提到疫情影響，但銀行自身負(fù)債結(jié)構(gòu)、盈利能力等也是關(guān)鍵的“打分點(diǎn)”。

以盛京銀行為例，此前連續(xù)多年“穩(wěn)定發(fā)揮”，去年撥備覆蓋率卻從160.9%下降至114.05%，跌破150%的監(jiān)管紅線，凈利潤從54.38億元降至12.32億元，信用評級從AAA的評級中“掉隊(duì)”。資產(chǎn)規(guī)模不到盛京銀行1/10的葫蘆島銀行，去年不良率飆升至13.89%、貸款撥備覆蓋率僅有32.39%，評級同樣被下調(diào)。

受訪的評級公司人士介紹，在我國約4000家銀行中，進(jìn)行過信用評級的銀行數(shù)量有700-800家，其中主體信用評級為最高AAA級的有80家左右。我國的信用評級較國外高一些，A級別以下的就需要引起關(guān)注。此外，銀行評級主要影響的是其發(fā)債、再融資等情況，對儲戶短期影響有限。

評級降檔銀行“畫像”：存在不良飆升、資本告急等問題

在今年被下調(diào)評級的銀行中，資產(chǎn)規(guī)模過萬億元、已在港股上市的盛京銀行，無疑更受矚目。

據(jù)聯(lián)合資信評級報(bào)告，下調(diào)盛京銀行主體長期信用等級為AA+，下調(diào)四只債券信用等級為AA+，下調(diào)一只債券信用等級為AA，評級展望為穩(wěn)定。

該行的“加分點(diǎn)”包括其在經(jīng)營所在區(qū)域內(nèi)同業(yè)競爭力較強(qiáng)、成本管控能力較強(qiáng)等；“扣分點(diǎn)”包括客戶及行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)、信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所下降且仍面臨一定下行壓力、撥備水平有所下降、非標(biāo)投資規(guī)模仍較大帶來的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力、盈利水平下降等。

數(shù)據(jù)顯示，2020年，盛京銀行凈利潤從54.38億元降至12.32億元，撥備覆蓋率從160.9%下降至114.05%，不良率從1.75%上升至3.26%。橫向可比的數(shù)據(jù)是，據(jù)銀保監(jiān)會公布，2020年末銀行業(yè)不良貸款率降至1.92%。

部分被降級的地方銀行不良貸款率更高。如阜新銀行2020年不良率從1.98%上升至4.07%，山西長子農(nóng)商行不良率從2.36%上升到4.16%，葫蘆島銀行不良率從3.73%飆升至13.89%。這三家銀行去年末貸款撥備覆蓋率都低于150%紅線，其中葫蘆島銀行撥備覆蓋率僅有32.39%，負(fù)債穩(wěn)定性不佳、資本亟待補(bǔ)充等也是該行的“扣分點(diǎn)”。

上述銀行中，資產(chǎn)總額僅為120億元左右的山西長子農(nóng)商行，主體長期信用等級最低，下調(diào)后為A；該行一只債券信用等級降為A-，評級展望為穩(wěn)定。資產(chǎn)規(guī)模近千億元的葫蘆島銀行，主體長期信用等級降檔后為A+。資產(chǎn)規(guī)模約1600億元的阜新銀行，主體長期信用等級降檔后為AA-。

從這組數(shù)據(jù)看，銀行信用評級與資產(chǎn)規(guī)模基本成正比，不過各行盈利情況并非如此階梯式排序。其中體量最大的阜新銀行去年凈利潤僅1800萬元，同比大幅下降約95%，不及體量只有百億的山西長子農(nóng)商行，后者去年凈利潤為7800萬元。

AAA級銀行主體僅有約2%，評級公司詳解“打分點(diǎn)”

“從商業(yè)銀行行業(yè)的情況來看，目前國內(nèi)全部商業(yè)銀行數(shù)量在4000家左右，其中進(jìn)行過信用評級的商業(yè)銀行數(shù)量在700-800家，主體信用等級為AAA級的中資商業(yè)銀行，數(shù)量在80家左右。”中證鵬元金融機(jī)構(gòu)評級部副總經(jīng)理宋歌對小編貝殼財(cái)經(jīng)記者介紹到。

哪些是評級機(jī)構(gòu)重視的“打分點(diǎn)”？記者注意到，此前一份行業(yè)報(bào)告顯示，國內(nèi)評級機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的評級邏輯基本一致，主要通過運(yùn)營環(huán)境、公司治理、業(yè)務(wù)運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)指標(biāo)，并綜合考慮外部支持等因素對商業(yè)銀行的信用水平進(jìn)行評價(jià)。

宋歌介紹，針對商業(yè)銀行的主體評級，采取個(gè)體評級加支持評級的評級邏輯，定性分型和定量分析相結(jié)合的分析方法。定性分析部分，重點(diǎn)關(guān)注受評商業(yè)銀行經(jīng)營所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)體量和發(fā)展?fàn)顩r、其自身各類型業(yè)務(wù)開展能力以及公司治理、內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面情況；定量分析部分，重點(diǎn)關(guān)注受評商業(yè)銀行盈利能力、經(jīng)營效率、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足性、資金和流動(dòng)性等方面情況。

安融信用評級有限公司某高級研究員表示，經(jīng)營環(huán)境、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)狀況、資本充足度等指標(biāo)均是該公司進(jìn)行銀行主體評級時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)指標(biāo)，但權(quán)重占比不同。

疊加疫情影響，中小銀行面臨壓力相對更大

今年評級被降檔的銀行數(shù)量之所以增加，與新冠疫情有很大關(guān)系，聯(lián)合資信多份評級報(bào)告都提到了疫情影響。

如對山西長子農(nóng)商行的評級報(bào)告中，聯(lián)合資信稱，受新冠肺炎疫情、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)現(xiàn)金流普遍趨緊等因素影響，長子農(nóng)商銀行未來信貸資產(chǎn)質(zhì)量變化情況與撥備計(jì)提壓力需保持關(guān)注。對阜新銀行的評級報(bào)告中，聯(lián)合資信稱，關(guān)注到疫情影響下，阜新地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)低迷、阜新銀行信貸投放行業(yè)集中度較高、投資資產(chǎn)出現(xiàn)逾期等對其信用水平可能帶來的不利影響。

“去年疫情導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速整體放緩，信用環(huán)境弱化，加之銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利、房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展受限等因素，銀行資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力受到影響，其資本充足性和撥備覆蓋水平勢必面臨挑戰(zhàn)，但銀行業(yè)總體受影響較小，商業(yè)銀行應(yīng)更加注重加強(qiáng)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”安融高級研究員表示。

區(qū)域影響也是繞不開的問題。該研究員稱，被下調(diào)評級的商業(yè)銀行均為地方農(nóng)商行或城商行，區(qū)域?qū)傩暂^高，多家集中在東北地區(qū)和山西，與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和地方企業(yè)經(jīng)營狀況存在一定關(guān)聯(lián)。

評級主要關(guān)系銀行發(fā)債等，降級對儲戶短期影響有限