LPR的目的就是未來，將市場(chǎng)的貸款利率和市場(chǎng)的存款利率穩(wěn)定掛鉤，之間形成一個(gè)穩(wěn)定的存貸差地帶。這就長期來看，真正走向了利率市場(chǎng)化。未來基準(zhǔn)存款利率表和基準(zhǔn)貸款利率表，這兩個(gè)具有強(qiáng)監(jiān)管特色的指標(biāo)體系會(huì)逐漸消失。

過去我們所有都看的是基準(zhǔn)存款利率表和基準(zhǔn)貸款利率表。它是央行貫徹國家金融政策的一個(gè)重要依據(jù)，所有銀行的存款和貸款都得圍繞這兩個(gè)表上下浮動(dòng)，超出太多或減少太多都會(huì)被處罰。例如存款利率表約定活期存款0.35%，如果有個(gè)銀行敢發(fā)1%活期存款，那么就可能被舉報(bào)被處罰。所以他們是一個(gè)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的一個(gè)金融管制工具，而不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的貨幣市場(chǎng)的資金正常價(jià)格反應(yīng)。

而LPR未來目標(biāo)就是建設(shè)一個(gè)銀行同業(yè)間貸款利率的市場(chǎng)反應(yīng)機(jī)制，現(xiàn)在是18家銀行每月報(bào)價(jià)，最后取出值來。其實(shí)他們也是銀行利率自律委員會(huì)成員。有了這個(gè)貸款的市場(chǎng)指標(biāo)指引，那么各個(gè)銀行就可以算出自己最高可以承受的吸存成本，也就是存款利率。當(dāng)然有銀行高有銀行低，最后也能逐步形成一個(gè)市場(chǎng)化的存款利率市場(chǎng)。

其實(shí)全球但凡有住房制度的國家，基本上在長期限的房貸利率上，都實(shí)行的浮動(dòng)利率，在短期限的可以設(shè)置一些固定利率。但在住房體制上基本上實(shí)施的都是類似我國這種公積金貸款加商業(yè)貸款的做法。

就拿我們公積金體系是向新加坡學(xué)習(xí)的。在這方面他們的公積金貸款也有固定利率，浮動(dòng)利率和混合利率三種。同樣他們的利率也很低，例如針對(duì)長期房貸款的利率，一般混合利率，公積金貸款在年化1.2%。同樣的商住住房貸款要比公積金貸款要高，但大約也就是高1%~1.5%。

，新加坡和都差不多。可能是房貸利率相對(duì)比較高的國家，商業(yè)房貸利率也是隨行就市，浮動(dòng)在30年房貸3.5%,；15年房貸固定利率為2.74%；5年期房貸浮動(dòng)利率為2.68%，各個(gè)銀行會(huì)有一些不同，具體以實(shí)際情況為準(zhǔn)。因?yàn)樵趪忾L期利率市場(chǎng)基本上都相對(duì)比較穩(wěn)定，而且整體的利率水平也相對(duì)比較低。

所以我們可以預(yù)見未來我國的LPR，如果真正市場(chǎng)化長期運(yùn)行，未來利率也會(huì)逐漸退低，自然存款利率水平也會(huì)被推低。