接著之前的話題，我們今天來談貨幣基金這類固定收益產(chǎn)品。說起貨幣基金，基民朋友都比較了解，但大部分的小伙伴還是感覺有點陌生的，其實人人皆知的余額寶，背后對接的就是天弘基金旗下的貨幣基金，也是目前中國規(guī)模最大的貨幣基金。

01什么是貨幣基金呢？

貨幣基金：是聚集社會閑散資金，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開放式基金。專門投向于信用級別高、期限短的資產(chǎn)，主要包括國債、銀行大額存單、央行票據(jù)、政府短期債券、大型企業(yè)的短期債券等等。

02貨幣基金 和 銀行存款有什么區(qū)別？

1、銀行存款是我們儲戶直接把錢借給銀行，銀行再把存款貸出去，賺取利差。而貨幣基金則是我們把錢委托給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)再幫我們把錢投出去，金融機(jī)構(gòu)本身并不承擔(dān)還本付息的責(zé)任，只是收取一定費(fèi)用幫我們投資。

2、銀行存款，是每個企業(yè)或個人單獨(dú)開戶，將錢存銀行的，沒有議價的能力。而貨幣基金是把大家的錢集合起來，由小散變成了大戶，有了議價的能力，利息可以做到更高。現(xiàn)在市場上貨幣基金的收益率一般在3.8%-4.5%，相比銀行定期存款利息要高。

3、銀行定期存款，有固定的期限，存期為三個月、六個月、一年、二年、三年、五年。雖然也可以提前取款，但要扣利息。而貨幣基金具有很好的流動性，一般兩三天就可以贖回到賬了。

03 貨幣基金的前世今生

世界上的第一支貨幣基金誕生在美國，當(dāng)時曾是世界最大養(yǎng)老基金“教師年金保險公司”現(xiàn)金管理部主管的魯斯班特，在詳細(xì)考察了金融市場后，產(chǎn)生了“讓小額投資者享有大企業(yè)才能獲得的回報率”的念頭，同時還擁有高流動性。該公司購買了30萬美元的高利率定期儲蓄，同時以1000美元為單位出售給小額投資者。于是在1972年，歷史上第一只貨幣基金誕生了。

中國在2003年12月30日，成立了第一支貨幣基金——華安現(xiàn)金富利投資基金，貨幣基金在我國一直是不溫不火，個無人問津。直到2013年余額寶的閃亮登場、智能手機(jī)的普及，移動支付各種消費(fèi)場景的運(yùn)用，從2013年至今，貨幣基金規(guī)模迅猛巨增。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會公布的新數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，公募基金總規(guī)模達(dá)到11.6萬億元，創(chuàng)出歷史新高，但貨幣基金規(guī)模高達(dá)6.735萬億元，占整個公募總規(guī)模的比例為58%。

04 購買貨幣基金的實操：

一般建議把3-6個月要用的錢，拿來購買貨幣基金。

貨幣基金的收益分配公布方式只有“每萬份收益”和“七日年化收益率”兩種。

比如這個圖上：

圖片左邊部分的意思就是每1萬份貨幣基金份額當(dāng)天可以獲得的收益是1.0656 元；

圖片右邊部分的意思是指平均收益折算成一年的年化收益率是3.986%，它是考察一個貨幣基金長期收益能力的參數(shù)，“七日年化收益率”較高的貨幣基金，獲利能力也相對較高。

但是要注意的是，這個指標(biāo)具有一定的局限性：因為如有某一天的收益特別高的話，那么含有這一天的七日年化收益都會被拉抬上去，所以只能做一個選擇產(chǎn)品的參考指標(biāo)而已，重要的還是要看過往的歷史業(yè)績和評價。

另外，節(jié)假日和周末，貨幣基金是同樣會有收益的，所以遇到一些長假，可以提前在放假前的兩個工作日前進(jìn)行貨幣基金的申購，來獲得假期的收益。

貨幣基金一般在月末和季末還有年末時段的收益率相對全年其他時間段的收益率高。

除了余額寶外，還有很多其它的貨幣基金供我們選擇。目前，余額寶的收益水平在所有貨幣基金中居中，并不是名列前茅的。

今天主要講了貨幣基金的概念，貨幣基金和銀行存款的區(qū)別，貨幣基金的前世今生，以及購買貨幣基金的實操需要注意的問題。貨幣基金一共分為上下兩篇，下篇主要會講到購買貨幣基金常見的幾種渠道，如何挑選貨幣基金，貨幣基金的風(fēng)險，以及國家是如何防范貨幣基金風(fēng)險的，將對我們的生活有何影響。