特一藥業(yè)（002728）這支股票發(fā)展趨勢好不好？可以長期持有嗎？券商2022評級內(nèi)容摘要如下：

特一藥業(yè)是一家集醫(yī)藥研發(fā)、醫(yī)藥工業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)為一體的綜合型醫(yī)藥集團公司。主要產(chǎn)品為止咳寶片，主要產(chǎn)品包括皮膚病血毒丸、小兒咳喘靈顆粒、金匱腎氣片、降糖舒丸、蒲地藍消炎片、感冒靈顆粒、血塞通分散片、銀杏葉分散片、益心舒顆粒、鋁碳酸鎂咀嚼片、楓蓼腸胃康片、奧美拉唑腸溶膠囊等。公司由廣東臺城制藥股份有限公司演變而來，14 年在深交所上市。家族式企業(yè)，許氏家族直接控股股份近50%，現(xiàn)任公司董事長許丹青長期從事藥材貿(mào)易等業(yè)務(wù)，資歷深厚。雖然2020年總營收、凈利潤和毛利率受環(huán)境影響較大，但2021 年以來，正逐漸擺脫環(huán)境影響，財務(wù)狀況持續(xù)轉(zhuǎn)好。

借助中藥發(fā)展春風(fēng)，止咳寶片做大做強。2021 年中醫(yī)藥利好迎來爆發(fā)期，相關(guān)的重要利好紛紛落地。中藥產(chǎn)業(yè)是我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的重要組成，市場規(guī)模龐大。其中中成藥市場無論是在產(chǎn)量端、醫(yī)院端還是在零售端，景氣度都出現(xiàn)明顯向上。特一藥業(yè)的止咳寶片作為公司獨有產(chǎn)品，療效突出，對各類型的慢性咳嗽有顯著效果、毒副作用很低，在我國止咳化痰類中成藥市場排名前五。產(chǎn)品毛利率一直維持在80%左右，據(jù)公司稱，預(yù)計2022 年止咳寶片全年銷售2500 萬盒（約3.3 億元）。在有利的市場空間和競爭場景下，有望實現(xiàn)進一步的巨大跳躍。

特一堅持多品種共同發(fā)展規(guī)劃，積極打造“1+N”產(chǎn)品線矩陣。除了主要產(chǎn)品止咳寶片以外，特一堅持多品種共同發(fā)展規(guī)劃，積極打造“1+N”產(chǎn)品線矩陣。“1”是主力品種止咳寶片。“N”：在產(chǎn)業(yè)利好大力支持中醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的背景下，公司計劃緊跟革新與發(fā)展的大趨勢，中成藥、化學(xué)藥及化學(xué)原料藥3 大方向同時發(fā)力。主要發(fā)展中成藥品種，將皮膚病血毒丸、降糖舒丸作為繼止咳寶片后的重大品種進行培育；積極發(fā)展化學(xué)制劑藥，參加一致性評價、集采和醫(yī)院的招投標工作，增加公司產(chǎn)品營銷渠道，目前公司已有11 個產(chǎn)品通過一致性評價，其他項目正在按計劃推動中；同時加大原料藥的市場推廣力度，提高現(xiàn)有原料藥產(chǎn)品的市場份額。

預(yù)計公司2022~2024 年收入分別9.2/11.3/13.6 億元，分別同比增長21.2%/22.8%/20.8%，歸母凈利潤分別為1.8/2.5/3.3 億元，分別同比增長42.1%/36.7%/35.1%，對應(yīng)EPS 為0.81/1.11/1.50 元，對應(yīng)估值為16X/12X/9X。首次覆蓋，給予“買入”投資評級。