今天要說一個十分嚴(yán)肅的問題。

鐵馬身邊的媽媽團(tuán)們，有因為P2P平臺跑路虧錢的，有因為P2P平臺爆雷生氣住院的，有把養(yǎng)老金血汗錢投入P2P平臺一天惴惴不安害怕平臺跑路的。

身邊的朋友都說：“鐵馬，你快給大家講講最近P2P爆雷潮吧！”

應(yīng)讀者要求，鐵馬就最近的爆雷潮，來給大家作出詳細(xì)梳理。

P2P又稱點對點網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。

注意，P2P是屬于民間小額借貸借助互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺及相關(guān)理財行為和金融服務(wù)。

民間小額借貸是一種存在于民間的，一般是個人對個人的一種借款，并且借款的程序也沒有那么正規(guī)，很多都是相互之間商量溝通好之后寫欠條的一種辦法，存在的風(fēng)險也是比較大。鐵馬認(rèn)為民間小額借貸，還不還錢全靠道德約束，實在不行你可以走法律途徑但耗不起的是你而不是他們。

從安全系數(shù)來說，銀行借貸更靠譜，但是，為什么玩民間小額借貸的人不愿意從銀行借款呢？因為：其中很多人都是不符合銀行借貸條件。

從資金的需求方的層面上來說，P2P的引入確實降低了融資成本，縮短了融資時間。因為P2P一開始發(fā)展的初衷是金融脫媒，讓資金供方與資金需方直接對接，其價值就是減少中間環(huán)節(jié)、提高效率、降低成本。

所以原始的P2P是純粹作為交易平臺使用的，不介入過多的風(fēng)險控制及擔(dān)保過程，但此種模式由于很難鑒別資金需求方的風(fēng)險，易形成信息不對稱導(dǎo)致投資人意愿降低。

因此， P2P平臺紛紛推出了保證金、抵押、擔(dān)保等多種形式來架構(gòu)風(fēng)險控制體系，以期獲得投資人信任，放大規(guī)模。

從網(wǎng)貸平臺的層面上來說，現(xiàn)在網(wǎng)貸平臺其實已經(jīng)不能用最原始、最純正的P2P來進(jìn)行定義了，更類似于一群人在網(wǎng)上造了一個網(wǎng)絡(luò)銀行。所以很多投資人不是根據(jù)借款人本身選擇投放，而是依賴平臺信用或其所謂的風(fēng)控手段可信度進(jìn)行投資。

這也就是現(xiàn)在所說的“網(wǎng)貸風(fēng)險”，主要來源于平臺運營的風(fēng)險，因為很多平臺只有平臺之名沒有平臺之實，很可能是平臺吸收了投資人的錢然后沒有給借款人，直接卷款跑路，這就是一種形式的“爆雷”。

另外，還有其他形式的爆雷…

1.并非真“良性”的良性退出

首先要明確的是，這是一種合法的退出行為。平臺表示不存在詐騙或者非法集資，退出是因為種種原因?qū)е聼o法繼續(xù)經(jīng)營了，最終迫于無奈良性退出。

除了這些天傳出的“XX億平臺跑路”外，還有一些宣稱“良性退出”的平臺，這幾天良性退出的貝米錢包（貝米錢包宣布在輿論環(huán)境和用戶恐慌等因素的合力下，每日凈流出3倍于此前的情況，無法滿足全部兌付需求，平臺決定良性退出）和年初的四大高返利天王——雅堂金融（董事長昨日投案自首）。

其實，良性退出的實質(zhì)是一種“緩兵之計”。

平臺之所以會選擇發(fā)這種公告，有可能出于以下幾種原因：

• 拖延時間，發(fā)出公告，先安慰大家的情緒，然后老板早就計劃好跑路。