資金是交易者進(jìn)行交易的最基本要素，期貨資金管理是謀求在不同的市場(chǎng)，不同的價(jià)格區(qū)段（漲勢(shì)、跌勢(shì)或盤整的某個(gè)價(jià)格區(qū)段），能夠更好地計(jì)劃、利用、控制資金，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)獲取利益的目的。資金管理的好壞決定交易成敗，也決定交易者的生存與否。只有做好資金管理，方能在保證金制度下的期貨市場(chǎng)中立于不敗之地。

01資金運(yùn)用要看勢(shì)

何為勢(shì)，就是對(duì)自己有利的態(tài)勢(shì)。一般來說，期貨市場(chǎng)的勢(shì)包含三個(gè)方面的內(nèi)容：

一是交易者自身的勢(shì)力，比如資金實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)技巧對(duì)當(dāng)前交易是否妥當(dāng)，如果資金僅僅有三萬元，又沒有天然橡膠的交易經(jīng)驗(yàn)，那么即使判斷橡膠出現(xiàn)了機(jī)會(huì)，也不要去出擊；

二是有利的交易環(huán)境，任何一個(gè)好的交易機(jī)會(huì)，都具備天時(shí)、地利、人和，也就是說基本面、技術(shù)面、心理面分析都指向同一個(gè)交易方向和交易時(shí)節(jié)；

三是交易者自身的素質(zhì)，包括分析能力、操作技巧、心理狀態(tài)、自律約束、承受能力等。這三個(gè)方面的運(yùn)用將關(guān)系到交易者是否占據(jù)了有利的形式，關(guān)系到能否掌握交易的主動(dòng)性。

02資金運(yùn)用要謀略

每筆資理財(cái)序入前，在參與條件和倉位安排方面要進(jìn)行充分的斟酌。

首先，根據(jù)自身的經(jīng)驗(yàn)和判斷對(duì)交易機(jī)會(huì)（日內(nèi)、短線、波段還是中長線交易）進(jìn)行定性和歸類；

第二根據(jù)分析結(jié)果，評(píng)估此次交易機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比，每次交易開始前的風(fēng)險(xiǎn)收益比率的比例應(yīng)定為1：3；

第三，根據(jù)自身能力和交易策略進(jìn)行資金規(guī)劃和配置；第四要預(yù)設(shè)好止損和止盈，處于盈利狀態(tài)時(shí)，可以依據(jù)原來的操作計(jì)劃，逐漸地分期分批或一次性獲利了結(jié)；處于虧損狀態(tài)中，并確認(rèn)判斷錯(cuò)誤時(shí)，要一次性果斷清倉離場(chǎng)，萬萬不可死抗。

03資金運(yùn)用要科學(xué)

對(duì)于日內(nèi)、短線交易機(jī)會(huì)，經(jīng)驗(yàn)豐富的成熟交易者，資金配置可以略高一些，一次開倉，倉位約30%，中途不建議加倉；

經(jīng)驗(yàn)不足的新手要采取少量資金配置，或者只做一手；

對(duì)于波段要采取輕倉參與，約20%倉位，中途不建議加倉，但可日內(nèi)策略同向參與；

對(duì)于中長線交易資金配置要采取小量試探性參與，約10%倉位，中途選擇回調(diào)結(jié)束點(diǎn)金字塔或等額加倉。如果參與多個(gè)品種，累計(jì)投入資金必須限制在總資本的50％以內(nèi)。

04資金運(yùn)用要冷靜

為保持資金的流動(dòng)性，防止資金周轉(zhuǎn)不靈而錯(cuò)過更好的投資機(jī)會(huì)，防止意外事故發(fā)生帶來的損害，無論機(jī)會(huì)看起來多么好，都不要在一類市場(chǎng)中投入60%以上的資金，更不可以滿倉操作；對(duì)于虧損頭寸也不可加倉，短線盈利頭寸也不要加倉。

交易過程中，要不斷測(cè)算和修正風(fēng)險(xiǎn)收益比率，如果風(fēng)險(xiǎn)收益比在降低，甚至接近1：1的風(fēng)險(xiǎn)收益比時(shí)，要堅(jiān)決退出。

05資金運(yùn)用要靈活

在期貨交易中，市場(chǎng)假象很多，政策制定、資金流動(dòng)、價(jià)格走勢(shì)等等都體現(xiàn)了虛虛實(shí)實(shí)，常常無法讓我們很好的了解真相意圖。因此每次投入資金交易時(shí)，一定提防陷阱，如果信號(hào)是真實(shí)的，那么策略就運(yùn)用下去；如果信號(hào)是假的，那么就根據(jù)新的信號(hào)反向出擊；如果無法判斷，就選擇觀望，切不可鎖倉交易。

06資金運(yùn)用要總結(jié)

每次交易結(jié)束后，交易結(jié)果無論是盈利還是虧損，都必須將整個(gè)過程進(jìn)行整理和分析。問問自己：盈利的交易是否可以做的更好？虧損的交易是什么原因？如此下去，當(dāng)有一天你認(rèn)識(shí)到交易的成敗并不在于是虧損還是盈利，而是在于是否控制住了風(fēng)險(xiǎn)，那么，就該知道自己已經(jīng)步入了成熟交易者的行列！