“隨著我國人均收入水平的大幅提高，中國已經(jīng)進(jìn)入老百姓(51.000, 1.20, 2.41%)投資理財意識覺醒的年代。”中國社會科學(xué)院金融研究所研究員、國家金融與發(fā)展實驗室副主任彭興韻在7月18日舉辦的國民財商教育論壇中稱。

據(jù)彭興韻提供的數(shù)據(jù)，截至2021年5月末，我國居民的儲蓄存款余額已超過98萬億元。截止今年6月末，我國二級市場中以散戶為主導(dǎo)的股票總市值已達(dá)86萬億元，證券投資基金凈值超過22萬億元，債券余額超過120萬億元。

但是，與數(shù)字金融科技的深度和發(fā)展速度相比，國民決策自主、風(fēng)險自擔(dān)的投資理念尚未完全形成，消費者金融素養(yǎng)有待進(jìn)一步提高。

在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會副秘書長朱勇看來，金融科技為消費者帶來便利的同時，也給消費者權(quán)益保護(hù)帶來挑戰(zhàn)，與此同時，消費者自身暴露的金融素養(yǎng)的欠缺也日益凸現(xiàn)。

國民為何缺乏財商素養(yǎng)？

“我們從小到大所接受的教育里面，實際沒有所謂的財商或所謂的金融知識教育，這是很長時間以來的空缺。”爾灣科技創(chuàng)始人、啟牛學(xué)堂CEO李鵬稱，“但其實金融是融入我們生活中的，如果缺乏相關(guān)知識，經(jīng)常面臨著很多不知名的誘惑和風(fēng)險。”

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院博士生導(dǎo)師、QKL研究中心副主任施展認(rèn)為原因在于兩方面：

一是，無法在投資理財中為自己制定一個比較合情合理的目標(biāo)。

施展舉例，比如投資一個帶有信用風(fēng)險的債券類產(chǎn)品，合理的目標(biāo)應(yīng)該是承諾的收益率減預(yù)期違約損失，而我們要控制減少的是非預(yù)期違約損失，這個目標(biāo)很多人在投債券類理財產(chǎn)品時沒有搞清楚。

二是，即使定了一個很明確的投資目標(biāo)，在實踐中往往忘卻了自己的投資目標(biāo)和規(guī)劃。

他例舉了MG曾經(jīng)的一項調(diào)查，讓投資小白在一開始投資基金的時候，先寫下自己的投資目標(biāo)準(zhǔn)則。一年后，詢問那些投資凈虧損的用戶，是否需要把你的基金經(jīng)理給炒了，90%的人說是的；但當(dāng)他們重新查看自己制定的投資目標(biāo)，50%的人說不應(yīng)該怪基金經(jīng)理。

“即使制定了合理的投資目標(biāo)，在實踐過程中，能否很好遵循這個目標(biāo)，也是國民財商很重要的一個組成部分。”施展稱。

從行業(yè)角度看，李鵬表示，“中國的金融行業(yè)已經(jīng)發(fā)展多年，如今的金融產(chǎn)品及服務(wù)非常豐富，這里面也有很多的機(jī)會和風(fēng)險，但就像剛才說的用戶其實看不到，他也看不懂，這個時候迫切需要一個中間橋梁。”

在李鵬看來，提供財商教育的機(jī)構(gòu)首先要有足夠的專業(yè)度。

“但是早在多年前，不論是金融機(jī)構(gòu)還是民營機(jī)構(gòu)都做過這個事，為什么此前沒有做到很大的市場模式？”李鵬認(rèn)為，用戶聽不懂或者不喜歡是一大原因。“如果說專業(yè)就能解決問題的話，我們給用戶一本《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》就好了。”

因此，財商教育的內(nèi)容還要有趣。李鵬例舉了理財直播，“以前線下可能是主要的教學(xué)方式，但是現(xiàn)在用戶都在刷抖音，我們的上課體驗?zāi)懿荒茏龅酶脩粼诙兑羯弦粯拥睾唵斡淇欤衩摽谛阋粯佑腥ぃ屗戳艘院蟛辉敢庾撸?rdquo;

這類財商教育機(jī)構(gòu)正在不斷涌現(xiàn)。

據(jù)今年1月社科院發(fā)布的《國民財商教育白皮書（2021年）》，目前共有1萬余家“理財教育”、“理財培訓(xùn)”相關(guān)企業(yè)。2019年，市場新增“理財教育”、“理想培訓(xùn)”相關(guān)企業(yè)近2000家，較10年前增長了800%。其中包括啟牛商學(xué)院、微淼商學(xué)院、長投學(xué)堂等。

圖片來源：《國民財商教育白皮書（2021年）》

《白皮書》稱，盡管受疫情影響，2020年上半年理財教育相關(guān)企業(yè)注冊量較2019年同期相比少有下降，但總體上升趨勢不會改變。據(jù)《法制日報》援引專家預(yù)測，財商教育將是一個達(dá)到百億級規(guī)模的藍(lán)海市場。

“財商教育的存量市場已經(jīng)很大，而且增量市場也在保持高速增長。”李鵬稱，用過互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)挠脩魯?shù)已達(dá)6.1億人，股民超過1.8億，基金用戶數(shù)達(dá)到6.1億，證券APP達(dá)1.29億，這其中包括余額寶以及很多的金融機(jī)構(gòu)、證券類APP都在提升滲透率。

對于當(dāng)前消費者數(shù)字金融素養(yǎng)面臨的幾大挑戰(zhàn)，朱勇提到，消費者數(shù)字金融的需求旺盛、底數(shù)較大、而且構(gòu)成復(fù)雜。

根據(jù)《第47次中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查報告》，截止去年底我國網(wǎng)民規(guī)模已占據(jù)全球網(wǎng)民1/5左右，構(gòu)成全球最大的數(shù)字社會，五年增長43 .7%，網(wǎng)民規(guī)模達(dá)9.89億。其中觸網(wǎng)一年以下的網(wǎng)民增長主體，由青年群體向未成年和老年群體轉(zhuǎn)化。

朱勇指出，截至去年底，我國金融類APP類下載總量已達(dá)到806億次，相比去年3月份的670億下載量，增加24.5%。

以上數(shù)據(jù)說明，一方面消費者數(shù)字金融需求在持續(xù)擴(kuò)大；另一方面，未成年和老人群體陸續(xù)觸網(wǎng)，金融教育的覆蓋成本提高，精準(zhǔn)施教的難度也加大。

“數(shù)字金融產(chǎn)品盡管是令人依賴的數(shù)字產(chǎn)品，降低了門檻，但其背后的金融專業(yè)性及復(fù)雜性并沒有降低，對消費者特別是長尾客戶金融素養(yǎng)要求不降反升，更加需要消費者進(jìn)一步增強(qiáng)金融數(shù)據(jù)的敏感性和隱私保護(hù)意識。”朱勇稱。

此外，一些不法分子打著創(chuàng)新的旗號，對消費者實施欺詐。朱勇提到，目前我國網(wǎng)民群體中青年學(xué)生占比最多，占21%，校園貸、虛假理財投資等網(wǎng)絡(luò)金融詐騙類案件，暴露出消費者金融常識的缺乏。