銀行存款利率為什么要調(diào)整？商業(yè)銀行存款利率上限確定方式變了。21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制(下稱“利率自律機(jī)制”)公眾號(hào)發(fā)布文章稱，利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。

新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內(nèi)的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(zhǎng)端利率自律上限有所下降。

存款利率自律上限“有升有降”

據(jù)了解，2015年，央行放開存款利率上限，同年市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制開始運(yùn)作。此前，為有效維護(hù)存款市場(chǎng)利率定價(jià)秩序，在利率自律機(jī)制協(xié)調(diào)下，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過自主協(xié)商，形成了按存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的存款利率自律約定上限。此番存款利率自律上限確定方式調(diào)整為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)，存款利率將有何變化?

市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制在文章中表示，新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內(nèi)的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(zhǎng)端利率自律上限有所下降。

東吳證券在研報(bào)中指出，長(zhǎng)期以來，多數(shù)地區(qū)的自律機(jī)制要求：對(duì)20萬元以上的大額存單，國(guó)有行、股份行及城商行、農(nóng)商行的定價(jià)上限分別為基準(zhǔn)上浮50%、52%、55%，這意味著1年期和3年期大額存單的最高利率是2.325%和4.2625%，實(shí)踐中大量的中小銀行選擇“頂格上浮”。

文章稱，按照存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的利率上限，存在明顯杠桿效應(yīng)。由于長(zhǎng)期存款基準(zhǔn)利率較高，執(zhí)行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結(jié)構(gòu)。特別是個(gè)別金融機(jī)構(gòu)利用長(zhǎng)期存款利率較高的問題，通過多種不規(guī)范的所謂“創(chuàng)新”產(chǎn)品吸收長(zhǎng)期存款。其他銀行為穩(wěn)定存款來源，被動(dòng)抬高存款利率攬儲(chǔ)，推升整體負(fù)債成本，出現(xiàn)了存款市場(chǎng)由壞銀行定價(jià)的問題，不利于存款市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。