從2019年下半年開始，我國監(jiān)管部門就加大了對(duì)銀行存款的整頓力度，很多銀行存款產(chǎn)品都陸陸續(xù)續(xù)的被下線或者限制。

先來看一下目前哪些智能存款被限制。

首先受到影響的是智能存款，前幾年智能存款非常火熱，這種智能存款可以隨存隨取，提前支取掛檔計(jì)息，而且很多銀行存滿一年提前支取利息都可以達(dá)到3%以上，甚至個(gè)別銀行可以達(dá)到4%以上，所以當(dāng)時(shí)智能存款非常受到大家的歡迎。

但在2019年末的時(shí)候，我國央行加大對(duì)這些智能存款的整頓力度，要求各大銀行不能新增智能存款，所以從2020年開始，市場(chǎng)上已經(jīng)很少看到這類智能存款的影子。

繼智能存款之后，結(jié)構(gòu)性存款也開始迎來監(jiān)管，從2020年4月份開始，很多銀行都開始悄悄的壓縮結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模，結(jié)構(gòu)性存款在2020年4月份達(dá)到12萬億左右的歷史高峰后逐漸回落，到了2020年12月末，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模已經(jīng)跌破70,000億，即便進(jìn)入2021年1月份之后，結(jié)構(gòu)性存款有所回反彈，但截止目前結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)模也只不過是在70,000億多一點(diǎn)，這個(gè)規(guī)模跟歷史最高峰的時(shí)候相比差不多跌了一半。

在結(jié)構(gòu)性存款之后，大額存單也迎來了監(jiān)管，在2020年12月中旬的時(shí)候，國有六大行同時(shí)宣布，從2021年開始，大額存單提前支取不能掛檔計(jì)息，所有的大額存單提前支取都跟普通定期存款一樣，按活期利率計(jì)息。

在六大銀行之后，其他銀行也逐漸調(diào)整大額存單的計(jì)息方式，目前市場(chǎng)上基本上已經(jīng)不存在掛檔計(jì)息的存款產(chǎn)品。

所以用涼涼來形容銀行的部分存款產(chǎn)品，其實(shí)也不過分。

再來看一下部分銀行存款被限制之后，余額寶能否再東山再起。

余額寶自2013年推出以來就深受市場(chǎng)的歡迎，特別是在2018年之前，余額寶一直處于比較高的收益狀態(tài)，比如在2013年到2014年這段時(shí)間，余額寶收益率最高的時(shí)候，7日年化收益率曾經(jīng)接近7%，當(dāng)時(shí)這個(gè)利率要比銀行存款高出不少。

最關(guān)鍵的是余額寶可以隨存隨取，按日計(jì)息，兼顧收益和流動(dòng)性，所以一經(jīng)推出就非常受到眾多理財(cái)客戶的歡迎，一時(shí)間余額寶的規(guī)模也不斷擴(kuò)大，在最高峰的時(shí)候余額寶的規(guī)模曾經(jīng)逼近1.8萬億。

只不過后來隨著監(jiān)管政策的變化，余額寶引進(jìn)了多支基金，所以規(guī)模才逐漸下降，除此之外，從2016年開始，很多銀行都推出了各種創(chuàng)新性的存款產(chǎn)品，這些創(chuàng)新性的存款產(chǎn)品，既有一些結(jié)構(gòu)性存款，也有一些智能存款，還有一些所謂的特色存款。

這些存款產(chǎn)品具有普通存款的安全性同時(shí)又兼顧余額寶的流動(dòng)性，很多特色存款都可以提前支取，而且提前支取掛檔計(jì)息，而且這類存款不論是收益還是安全性都要比余額寶更好一些，在這種背景之下還可以擁有很好的流動(dòng)性，所以同樣非常受到市場(chǎng)的歡迎。

在這些特色存款不斷崛起之下，余額寶的優(yōu)勢(shì)也慢慢喪失，對(duì)應(yīng)的余額寶的規(guī)模也不斷下降，收益率也開始慢慢下降，在最低的時(shí)候，余額寶的收益率甚至只有1.5%左右。

由此可以看出這些特色存款的出現(xiàn)，對(duì)于余額寶的沖擊是比較大的。

現(xiàn)在這些特色存款被限制了之后，意味著未來他們的規(guī)模肯定會(huì)逐漸減少，吸引力也會(huì)逐漸下降，那么余額寶能否重現(xiàn)往日的輝煌呢？

首先可以肯定的是，隨著這些特色存款被限制，他們的市場(chǎng)需求量肯定會(huì)逐漸減少，對(duì)應(yīng)的客戶也會(huì)把資金從這些特色存款當(dāng)中轉(zhuǎn)出來，去尋找其他更合適的理財(cái)產(chǎn)品，在這種背景之下，余額寶有可能會(huì)進(jìn)一步受到大家的歡迎。

另外隨著這些特色存款吸引力下降，銀行吸收存款的難度也會(huì)上升，再加上未來總體貨幣政策有可能收緊，所以銀行的存款利率有可能上升。

而目前余額寶很多基金的資理財(cái)序向，有很大一部分都是銀行同業(yè)存款，一旦銀行存款利率上升之后，對(duì)應(yīng)的這些余額寶貨幣基金的收益率也有可能跟著上升,比如目前很多余額寶基金的年化收益率都可以達(dá)到2.7%左右。

所以我個(gè)人認(rèn)為隨著銀行特色存款的限制，余額寶的收益率有可能會(huì)比以前有所回升，但是想要回到以前那種高收益火爆的狀態(tài)，我認(rèn)為基本上不可能。

一方面目前市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)激烈，的除了余額寶之外還有很多類似的貨幣基金，比如騰訊理財(cái)，京東金融上面同樣也有很多貨幣基金，一旦市場(chǎng)上貨幣基金增多了，那么競(jìng)爭(zhēng)自然就會(huì)激烈，對(duì)應(yīng)的這些貨幣基金對(duì)銀行存款的議價(jià)能力就相對(duì)比較弱，收益率就有可能跟著下降。

另一方面，雖然目前很多銀行特色存款被限制了，但并不代表著銀行沒有吸引力，實(shí)際上目前很多小銀行都可以通過互聯(lián)網(wǎng)自有渠道來開展業(yè)務(wù)，而且很多小銀行給的利率并不低，目前仍然有很多小銀行三年期的存款利率可以給到4%以上，5年期的存款利率甚至可以給到5%以上，如果在不考慮流動(dòng)性的情況下，這些存款利率明顯要比余額寶高出很多。

所以綜合目前市場(chǎng)的實(shí)際表現(xiàn)來看，我認(rèn)為余額寶收益可能會(huì)有所回升，但想要回到以前那種狀態(tài)實(shí)現(xiàn)“東山再起”幾乎不可能。