包商銀行破產案基本終結，盡管出現嚴重資不抵債，但可喜的是儲戶的錢全部得到了保障，平穩安全著陸，怎么回事？

包商銀行全稱包商銀行股份有限公司，它的前身是包頭市商業銀行，歸屬于城市商業銀行序列，隨著今年2月7日北京市第一中院一紙裁定下達，這家成立了22年的銀行正式宣告破產，成為“存款保險條例”實施以來國內第一家破產的銀行。

說到銀行破產，有人可能馬上會聯想到海發行（國內第一家破產行）破產“后遺癥”，擔心儲戶資金安全問題，可以理解，但卻又顯得多余，因為如今的金融監管制度體系已經不能同日而語，在健全制度下、龐大存款保險基金，以及貨幣政策支持下，化解一般風險的能力還是可以從容應對的。

“明天系”暴雷后，包商從此進入強監管視野，2019年5月24日被宣布接管，為期1年，以觀后效。2020年5月23日，再次宣布延長接管期6個月。8月6日，“第二季度貨幣政策執行報告”發出信號，包商擬將被提起破產申請，。11月11日，被認定為該行已發生“無法生存觸發事件”，資不抵債2055億，嚴重信用風險。11月12日，監管機構同意包商進入破產程序，2021年2月7日被裁定破產，至此大幕落下。

可喜的是，在這近兩年艱苦工作中，儲戶的利益始終處于保障之中。首先在接管期間，一直堅持“存款自愿取款自由”原則，儲戶存取自由，不受任何限制，沒有任何影響；其次，在進入破產程序之前，已經開展了大量有效的重組工作，最終儲戶存款全額得到保障，企業債權償付率也超過90%以上，實現了平穩過渡。

這次風險化解為什么如此順利？主要有兩大原因:第一，制度健全，措施到位。在破產之前，已經啟動重組工作，將內蒙區域內的所有債權債務轉由新成立的蒙商行承接，而區域外的四家分行的債權債務，則由徽商銀行承接，也就是說，沒有支取存款的儲戶也有了新的“東家”，心里也就踏實了；第二，在嚴重資不抵債情況下，流動性雖然比較緊張，但在存款保險基金和央行借貸便利的支持下，也得以有效化解。

由此可見，在當前較為成熟的監管體系下，銀行破產之前一般都會先走重組之路，使儲戶利益得到最大限度的保障，待各項措施落實到位后，再轉身走法定破產程序，實際上，這時可以簡單理解為，只是注銷一個“空殼”公司而已，所以沒有必要過于擔心。