希望通過銀行的存款貸款資金進行套利的人很多，也確實有很多人在做。能否進行套利，主要取決于三個方面：

第一個方面，現在很多企業和個人通過銀行資金進行各種套利，有的成功了，有的失敗了。因此，并不是所有的通過銀行資金套利都能成功

通過銀行資金套利曾經是被認為最安全保險的項目，并且有的人已經成功了，比較著名的資金套利是從銀行貸款然后進行結構性存款。數據顯示，截至2020年4月末，中資全國性銀行結構性存款規模達到12.14萬億元，前4個月結構性存款增加2.54萬億元，其中單位結構性存款超過2萬億元，有統計數據顯示，2020年以來截至5月20日，A股上市公司購買結構性存款的規模和比例卻在大幅上升，累計購買結構性存款3244.83億元，占當期投資理財總額的73.69%，比去年同期的占比提高了18個點。企業通過拿到低成本的資金然后再通過銀行理財或者銀行結構性存款進行套利，導致監管部門清理結構性存款。

另外一個資金套利的方式是一些機構利用銀行的資金進行銀行貸款的搭橋貸款，由于時間短、風險小、收益高，所以套利資金趨之若鶩。但過橋套利存在的風險由于可能面臨銀行收貸以后的斷貸而成為難以償還的風險，并往往引發一系列的法律訴訟。

第二個方面，通過在銀行存款、然后再辦理銀行承兌匯票、然后再套現進行套利是否可行呢？理論上是可行的。

為什么那么多人希望探討在銀行存款、然后開銀行承兌匯票進行套利呢？那是因為這種操作理論上具有一定的可行性，而且真的具有一定的套利空間。

以上面的案例為例，在銀行存款500萬元作為保證金，即使以存款保證金50%，也當然可以開出1000萬元的銀行承兌匯票。雖然一般的銀行會要求存款保證金在活期存款賬戶進行監管，但如果你申請可以改變為定期存款，可以有1.5%的存款利率。

通過500萬元的存款作保證金開出1000萬元的銀行承兌匯票，然后再去銀行辦理貼現，貼現利率大概在3.28‰到3.936‰，1000萬元的銀行承兌匯票通過貼現獲得960.64萬元資金。再將這960萬元資金到銀行辦理存款或者結構性理財，如果假設以地方銀行的存款利率或者結構性存款利率最高是4.6%，可以獲得收益44.16萬元。

結論：如果通過500萬元的存款，作為保證金開出1000萬元的承兌匯票，再通過3.95‰辦理貼現，再將貼現資金960萬元辦理大額存款或者結構性存款，可以得出如下收益：500萬元利息7.5萬元，1000萬元的承兌匯票貼現以后獲得資金再存款的收益44.16萬元，合計獲得收益51.66萬元，相當于500萬元的收益率為10.332%。這就是很多人通過銀行保證金開承兌匯票進行套利的重要原因。

第三個方面，現實中通過存款保證金然后開出銀行承兌匯票、然后貼現變現以后再進行大額高利存款獲得，實際上并不容易

雖然這樣做具有理論上可能，但現實生活如何業務操作非常困難，甚至可能會因為違規而受到處罰。

一是500萬元保證金開1000萬元的銀行承兌匯票，需要很多的業務條件并不是交納了保證金就可以開出銀行承兌匯票。銀行開具銀行承兌匯票除了保證金，還要求有真實的商品購銷合同（原件及復印件），需要提供具有法律效力的購銷合同及其增值稅發票，還要有足夠的支付能力、良好的結算記錄和結算信譽。也就是說，需要先在銀行辦理貸款授信，沒有授信是絕對不可能的。即使辦理了授信，通過銀行承兌匯票貼現套利明顯違背了真實的貿易背景，屬于業務違規行為。

二是如果500萬元的存款是在活期賬戶獲得活期收益，而銀行的貼現率提高或者降低，都會對收益產生影響，同時如果貼現的資金難以獲得較高的存款利率，仍然會影響套利目標的實現。甚至有可能會虧損。

結論：雖然理論上在銀行存款500萬開出1000萬的承兌匯票套利是可行的，現實中卻往往非常困難并且可能面臨非常大的風險。（麒鑒）