曾經(jīng)很多人也提出過這類假設，如果從數(shù)學角度出發(fā)，全國若干農(nóng)商行和信用社成立一家全國總行，在規(guī)模上是可以超過工商銀行的，但作為企業(yè)并非越大越好，不僅存在邊際效益，而且其成員單位資產(chǎn)質(zhì)量良莠不齊，根本不是正相關關系，所以不能簡單用做加減法來衡量。更重要的是這種假設根本不可能實現(xiàn)，因為它有悖于當前國家金融產(chǎn)業(yè)政策。

截止2019年2月，全國共有農(nóng)商行1403家，其中7家A股上市，3家H股上市；農(nóng)村合作銀行34家；農(nóng)村信用社800家，其中省級農(nóng)信社25家，地市級19家，縣級756家。參考2018年末數(shù)據(jù)，當時農(nóng)村金融機構包括農(nóng)商行、農(nóng)合行和農(nóng)村信用社等總資產(chǎn)為34.57萬億，而工商銀行總資產(chǎn)只有27.69萬億。

在網(wǎng)點布局方面，農(nóng)村金融機構幾乎覆蓋所有縣域城市，甚至在大多數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)也有物理網(wǎng)點，全國至少不低于5萬個物理網(wǎng)點，因為郵儲銀行網(wǎng)點都超過4萬個，而工商銀行只有15973個網(wǎng)點。

同樣在員工數(shù)量上，農(nóng)村金融機構與四大國有銀行相比，也算最多的。工商銀行員工總數(shù)為43.9萬人，而三大農(nóng)村金融機構合計員工數(shù)量在100萬人左右。

因此如果簡單做加減法，農(nóng)商+農(nóng)合行+農(nóng)村信用社完全可以“吊打”宇宙行的，但是從其核心財務數(shù)據(jù)分析，這是不可能的。

2018年末，以農(nóng)商行為代表的農(nóng)村金融機構，平均不良貸款率為3.96%，而整個商業(yè)銀行平均不良率為1.83%，但工商銀行只有1.52%。從高出1倍多的不良率，可以看出農(nóng)村金融機構資產(chǎn)質(zhì)量完全不能與工商相比。

其次，在貸款減值損失準備方面，農(nóng)商行平均撥備覆蓋率為132.54%，行業(yè)平均水平為185.5%，但工商銀行為175%，可以看出工商銀行化解金融風險的能力還是高于農(nóng)村金融機構的。

第三，從盈利能力分析，農(nóng)商行平均資產(chǎn)利潤率為0.84%，行業(yè)平均水平為0.9%，而工商銀行資產(chǎn)利潤率在2%左右，這個差距就更大了。

第四，在內(nèi)部治理、科技投入、產(chǎn)品研發(fā)水平、國際業(yè)務以及風控水平等諸多方面與工商相比，可以說農(nóng)村金融機構更不在一個層級。

因此，綜合以上分析，假如所有農(nóng)村金融機構合并為一家全國性銀行，只能說規(guī)模、網(wǎng)點和人員比工商多，但其核心競爭力還是有較大差距的，更談不上“吊打”。

那為什么天下農(nóng)村金融機構不能合并呢？原因很多，核心一點就是不符合當前國家金融產(chǎn)業(yè)政策。從我們的金融行業(yè)布局來說，農(nóng)村金融機構就是要以服務本地經(jīng)濟為宗旨，立足于農(nóng)村，為本地居民、中小企業(yè)和“三農(nóng)”提供金融服務，以覆蓋大中型銀行無法觸及的服務盲區(qū)，從而構建多元化金融服務體系，全面推動縣域經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。

近期，監(jiān)管機構在對農(nóng)村金融改制工作中，再次明確地方金融機構不得隨意開展跨區(qū)業(yè)務，并要保住縣級農(nóng)村金融機構的法人地位等，充分說明地方性農(nóng)村金融機構在經(jīng)濟發(fā)展中的重要性，因此說農(nóng)村信用社和農(nóng)商行成立全國總行的假設至少目前是不可能的。