這是一個拷問靈魂的問題了，在2017年以前，這個問題的答案是非常簡單的，無疑是房子更容易保值和增值，但是放在現在，情況大不一樣。不同城市的房子，未來十年的走勢是完全不同的。

存款和房子都是具有投資功能的，都是能夠產生收益的，存款的收益來自于利息，央行標準的存款利率是這樣的，一年期的為1.75%、二年期的為2.25%、三年期的為2.75%、五年期的為2.75%。在這樣的利率下，五年的存款大概能夠產生的累計收益率大概是8.75%—13.75%的區間。

但是在銀行實際的操作中，存款利率會比這個高一些，六大國有銀行的存款利率均值如下圖，郵儲銀行相對利率會高一些，一年期的存款利率兩位2.15%；2年期的存款利率是2.95%；3年期的存款利率是3.84%；五年期的存款利率是3.44%。如果是以這樣的存款利率為標準，那么50萬在銀行存款5年，累計獲得的收益率大概是10.75%—19.2%；

當然了，現在銀行還有另外一種存款產品，那就是大額存單，一般都是20萬起步的，大額存單的利率會比一般的定期存款高一些，比如下圖是最近的一些大額存單，一年期利率為2.325%、2年期利率為3.255%、3年期利率為4.2625%、5年期利率為5.0375%。大額存單的利率明顯是要比一般存款高的，尤其是期限更長的情況下，那么如果是50萬的存款放在大額存單中，5年獲得的累計收益率大概是11.625%—25.1875%。

也就是說如果50萬放在銀行，在比較保守的情況下，五年獲得的收益率大概是8.75%—25%，最理性的狀態大概是25%。

那么我們的房子未來5年能夠漲25%嗎？這個沒有固定的答案，每個城市最終的結果會完全不同，有些城市未來5年完全能夠實現超過25%的漲幅，但是也有些城市未來五年后的房價甚至比今天的還要低，也就是說未來的城市房價會走向分化，而非是過去的全國普漲，雨露均沾！

哪些城市才有房價上漲的潛力？是哪些全國中心城市，或者是核心區域城市，有較強的產業競爭力，能夠持續的吸引周邊人口甚至是全國人口流入，經濟持續向好，這樣的城市房價是有堅挺和上漲的潛力的。而反之，那些人口持續流出的城市，未來的房價是堪憂的，黑龍江的鶴崗是典型的代表，這樣的城市房價不僅不會漲，而且還吹持續下跌。

在人口流入、產業有競爭力的城市房價跑贏存款是大概率事件，但是在人口持續流出的城市房子的保值和增值能力不如存款。