護(hù)，是按照當(dāng)月20日公布的lpr利率為基準(zhǔn)，乘以4倍作為司法判決中的利率最高界限，在8月份計算為15.4%。同時一舉取消了過去的所謂“2線3區(qū)”的相關(guān)條文。
這為未來建設(shè)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，以及促進(jìn)和諧社會，發(fā)揮了積極的意義。大大的為最高法點一個贊。
1.有人說，最高法的新規(guī)限制了資本的自由流動。有道理嗎？
其實這個所謂邏輯是完全錯誤的，記得在最高法出臺的前兩天，有一篇關(guān)于捷信消金總裁訪談的文章，同樣也提出了這個看法，那篇文章名字叫《捷信梅愷威：限定民間借貸利率上限不利于包容性金融》,其中核心兩點，我們分評述下：A.“雖然制定利率上限早有歷史，但它確實違背了經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。”
這其實是偷換概念。經(jīng)濟(jì)是為民生服務(wù)的，民生是基礎(chǔ)，只要民眾覺得錯誤的，那么啥經(jīng)濟(jì)學(xué)理論都得隨之而變。為什么從古到今，各類不同體制的國家，不論是封建制國家，還是民眾國家，都要設(shè)定利率上限？就是因為全世界民眾和政府都知道不設(shè)置利率上限的巨大危害。經(jīng)濟(jì)學(xué)僅僅是人類群居后的產(chǎn)生的科學(xué)，但是人類群居的基本法則是互相幫助，互相依靠，而不是互相剝削。B.“以贊比亞為例，在政府設(shè)定了低利率上限之后，貸款也隨之蒸發(fā)，這使得他們被迫在短時間內(nèi)改弦易轍”。
這其中有經(jīng)濟(jì)悖論，贊比亞不是成熟的經(jīng)濟(jì)體系，沒有數(shù)據(jù)，沒有違約懲罰，只能以高利率來防范風(fēng)險。我國可完全不同，我國有著成熟的經(jīng)濟(jì)體系和管理結(jié)構(gòu)，同時有著人行征信、法院體系等全面保障履約的處罰機(jī)制，怎么可能同贊比亞能進(jìn)行橫向?qū)Ρ取＿@好比大象比作螞蟻，能一樣嗎？
其實：正是有了與時俱進(jìn)的好法規(guī)，金融資本才能得以更自由的流動，因為法律會全面保護(hù)。法律是為一個公平正義的世界服務(wù)的，不是為高利貸者服務(wù)的。
2.之前互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新到底創(chuàng)新了什么？其實核心就是規(guī)避國家對于高利貸的處罰，爭取最高利息收益的創(chuàng)新
在前兩年的所謂互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新浪潮中，現(xiàn)在退潮過后，我們來看一看當(dāng)年到底創(chuàng)新了什么？除了創(chuàng)新過互聯(lián)網(wǎng)的金融催收話術(shù)，創(chuàng)新過互聯(lián)網(wǎng)的金融客戶營銷（就是怎么利用互聯(lián)網(wǎng)誘騙客戶借款下載APP），剩下不就是對于借貸利率的各種創(chuàng)新嗎？
利率創(chuàng)新的結(jié)果是如何的？不就是想著辦法怎么收取前期的費(fèi)用，不論是所謂的砍頭費(fèi)中介費(fèi)，服務(wù)費(fèi)，信審費(fèi)，會員費(fèi)等等。通過這些費(fèi)用的收取，實際上多得了收益，實質(zhì)上也是提升了借款人的利率負(fù)擔(dān)。
其次就是各種利率的套路算法，每一筆借款都恨不得頂?shù)綐O限收利息。所以才出現(xiàn)了什么高炮平臺、橫炮平臺。出現(xiàn)過動輒年化5000%以上的利息。在后期國家利用刑法要打擊高利貸后，為了規(guī)避違法放貸的處罰，又出現(xiàn)過其他的35.99%、23.99%這樣的奇葩利率。
實質(zhì)上，大多數(shù)網(wǎng)貸平臺的所謂互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，不是為了解決普通民眾臨時資金周轉(zhuǎn)問題而生存的，而是為了實現(xiàn)放貸者的一夜暴富創(chuàng)造出來的。世界上每一個國家，都是需要保護(hù)大多數(shù)人利益，而不是一小撮人的利益，更不是放貸者的利益。
正是因為存在著這么多亂象，最高法才會同金融相關(guān)監(jiān)管部門，進(jìn)行調(diào)查走訪，找尋合適的社會流通借貸合適利率，最后制定出來現(xiàn)在的LPR四倍利率來。
3.民間利率司法保護(hù)下降了，那么金融機(jī)構(gòu)的最高利率也會降嗎？
金融是要為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，他們可以賺取社會平均利潤率，在某些特殊時候，他們可以賺取的稍微高一些，這都是經(jīng)濟(jì)學(xué)中闡明的基本道理。但是現(xiàn)在社會平均利率能有多少呢？能達(dá)到24%嗎？能達(dá)到36%嗎？如果不能，那么資金的借貸成本是一定要下降的。目前社會的平均利潤率大約就在10~12%之間。所以現(xiàn)在最高法的司法保護(hù)利率，其實已經(jīng)給金融機(jī)構(gòu)和放貸者存在了溢價利潤空間。
那么未來銀行的信用卡和貸款，在欠款逾期后，動輒罰息為日萬分之五，年化18%，再加上違約金6%，基本上達(dá)到了24%，未來金融機(jī)構(gòu)的逾期利率和罰息會下調(diào)嗎？
雖然從此最高法闡述了金融機(jī)構(gòu)借款引發(fā)的糾紛，不適用這個規(guī)定。但是估計未來監(jiān)管部門會組織金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行各項利率標(biāo)準(zhǔn)的下調(diào)修訂，為什么呢？
A：金融機(jī)構(gòu)的利率一般總是低于民間容忍的最高利率，所以此次民間借貸利率下調(diào)，會引發(fā)金融機(jī)構(gòu)的最高利率的下調(diào)，包括逾期利率和罰息利率的下調(diào)，這是一個大趨勢。
B：金融機(jī)構(gòu)作為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)，自然也享有更多的權(quán)利，也有著更多的追償手段和法律支持，例如人行征信就是金融機(jī)構(gòu)才有資格給予借款人的懲治措施。所以金融機(jī)構(gòu)的壞賬率自然要比民間借貸低很多。我們可以看到，某些銀行壞賬率高于5%，已經(jīng)觸發(fā)監(jiān)管了。想想民間借貸，壞賬率可能這么低嗎？
C.法律先行，規(guī)定后行。此次最高法的修訂，是在法律層面的制定，未來同明年實施的《民法典》配套一致的。而金融機(jī)構(gòu)的各項利率政策修改非常簡單，將來監(jiān)管部門下一紙通知即可，所以肯定是最高法先行，銀保監(jiān)后行。
D：再看下過去金融機(jī)構(gòu)的逾期利率或者罰息，制定在年化18%，為什么？就是因為國家法律采用兩線三區(qū)政策，24%和36%，金融機(jī)構(gòu)的就是比國家最高規(guī)定要低。目前法律已經(jīng)修改，那么18%已經(jīng)高過紅線，所以修訂未來將勢在必行。
預(yù)計在未來，監(jiān)管部門會比較快的修訂規(guī)則，未來逾期利率和罰息也都會最高放在lpr的四倍，有可能可能更低。
市場化經(jīng)濟(jì)鼓勵大家自由商業(yè)和資金往來，但是并不意味著可以趁人之危，隨意制定借貸成本。同時社會食利階層的大規(guī)模存在，人人放貸，將嚴(yán)重影響實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、社會秩序的穩(wěn)定，以及打擊創(chuàng)新。
此次最高法的修訂民間借貸最高利率，真正顯示了我國降低一切借貸成本的決心。不要想著放貸暴富，更不要想著規(guī)避國家規(guī)定，進(jìn)行套利賺錢，未來是不屬于違規(guī)和違法放貸者的。