理財產品從保本保息轉變為非保本浮動收益型，無疑是一種斷崖式蛻變，由于理財產品募集資金數量龐大，涉及客戶眾多，社會影響力大，處理稍微不當，負面沖擊力可想而知。出于謹慎和穩健，于是監管機構將過渡期大限定在了2020年底，這對于監管，商業銀行和投資者都是極為有利的。
作為監管機構，其職能不僅僅是推進我國金融改革和創新，更重要的職責是提前化解金融業系統性風險，以確保金融秩序的穩定，從而更好的為經濟發展助推，非常具有前瞻性。在資管新規落地時，全行業理財市場尚有數萬億保本型理財產品存續，如何讓各家銀行擁有可操作空間，又能最大限度保護投資者利益等，都是監管機構必須認真對待的現實問題。如果搞一刀切，不僅會將商業銀行推向極端被動地位，而且會給廣大投資者帶來強大沖擊，因為投資者的教育與引導需要一定時間，投資者的風險意識轉換與適應，也需要一個緩沖過程。稍有不慎，將適得其反。
為什么有的銀行還有保本型理財產品？前面已經說了，新資管的過渡最后大限是2020年底，現在有銀行還在銷售保本型理財產品，既合規也正常。但根本原因還是與自己的理財產品客戶結構有著重要聯系。特別是國有銀行和股份制銀行等大型銀行，發行理財產品的歷史長，規模大，且客戶眾多。過去很長一段時間因為都是發行的保本型理財產品，客戶習慣了懶人理財模式，而如果現在突然全部撤下保本型，全部用非保本浮動收益型取代，可以想象很多人是暫時無法接受的，畢竟我們的風險教育與引導還未及時跟上，這對于客戶的培養和維護，減少流失都極為不利。所以，在風險教育引導的同時，適當繼續提供保本型就非常必要。但是，可以肯定的說，無論只數和規模都已經是很小比例，而且通常以較低收益率作隱形引導，一只無形的手，這非常明智。
為什么有的銀行卻徹底沒有保本型理財產品呢？這也是與本行客戶結構有關。對于一些新銀行或者發行理財產品時間短的銀行來說，本來保本型規模不大，持有客戶占比也非常小，而且對保本希望值也不是太高的，徹底下架保本理財產品不僅對于銀行創收影響不大，對客戶的沖擊力也小，索性也就沒有了。基于各家銀行戰略思考定位不同，采取具體措施和辦法也會不同。