資金管理實在是一個大問題，也是一個重要問題。
今天是2019年11月5日，上周國際黃金在下降趨勢線的壓力作用下今天展開下跌。跌幅很大上海黃金和上海白銀出現了很大的跌幅，上海白銀跌幅一度超過2%。一位朋友在群里說自己持有黃金的多單，因為資金倉位太重爆倉了。爆倉在外匯市場并不稀奇，10個爆倉有9個是因為資金使用不合理。
資金管理有哪些主要構成因素呢？
第一：賬戶整體資金管理。
這個很簡單就能理解，賬戶到手上，整體的回撤是多少。筆者作為資管技術提供方，在簽訂技術提供協議的時候都會約定賬戶的風險值。根據賬戶的風險偏好不同制定不同的資金管理的預案。賬戶回撤30%基本是外匯資管的規則。
如果是自主交易者，自己的資金全部自己負責這似乎沒有統一標準資金管理的標準，但是多數人潛意識里都有一條線，這個線大體在30%左右。
如果是10萬元的期貨賬戶，賬戶虧損保持在7萬以上交易員的交易心理是不容易發生變化的。這個線其實是一個心里界限，在界限之上心態相對穩定且容易掌控；而賬戶的凈值低于7萬元，交易者的心理極限被擊潰，交易中的近期偏好就會很嚴重，原有的交易規則就有大概率會被打破；交易會走形導致交易失敗。
第二：單筆交易的資金管理。
單筆交易資金管理水平同交易系統頻率和成功率有很大的關聯。以我的交易系統為例，勝平負的概率大約就是各自百分之30.激進賬戶單筆虧損等于本金的百分之二，保守賬戶為百分之一。
舉一個例子我們開車的時候，每輛汽車都有制動距離。例如我開車在時速100公里/小時的情況下制動距離是40米；只要我們的時速不超過100公里/小時，在距離障礙物40米的位置以外剎車我們就絕對是安全的。
時速就是賬戶的風險值；剎車距離就單筆交易自己管理水平。
任何時候都不要讓你賬戶的速度超過100公里/小時，也一定要在40米以外就開始剎車。
這里要引入一個觀點：叫做系統衰敗。我的交易系統在使用之前是做過大量的復盤統計，統計每年的盈利情況；更會統計交易系統衰敗狀況。
簡單來說趨勢系統遇到震蕩行情就進入衰敗，震蕩系統進入趨勢行情就進入衰敗。對于歷史行情中系統衰敗，在交易出現連續止損的次數要做好統計。根據統計結果計算單筆止損的倉位。例如賬戶整體虧損3000美金，歷史最大連續止損次數是10次，那么單筆交易的止損金額不易大于每筆百分之二。
以上觀點是實戰中運用的總結。如果喜歡請點支持，后續我會推出同交易相關的文章同大家分享。