央行定向降準：政策延伸到脫貧攻堅和雙創(chuàng)等領(lǐng)域

9月30日訊 據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站消息，中國人民銀行決定將對普惠金融實施定向降準政策。人民銀行有關(guān)負責(zé)人答記者問表示，原有定向降準的領(lǐng)域主要是小微企業(yè)和“三農(nóng)”貸款，此次對普惠金融實施定向降準政策不僅覆蓋了上述貸款，還將政策延伸到脫貧攻堅和“雙創(chuàng)”等其他普惠金融領(lǐng)域貸款，政策外延更加完整和豐富。

有關(guān)負責(zé)人表示，人民銀行一直注重創(chuàng)新調(diào)控方式，在保持總量適度的基礎(chǔ)上，適當(dāng)發(fā)揮結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用。運用差異化的存款準備金政策支持結(jié)構(gòu)調(diào)整就是其中的一種探索，2014年即開始對小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域?qū)嵤┒ㄏ蚪禍收?。特別是縣域農(nóng)村金融機構(gòu)信貸投放集中在小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域，較早就享受了幅度較大的定向降準政策，其存款準備金率大幅低于全部存款類金融機構(gòu)的平均水平，且滿足新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款的達標(biāo)縣域農(nóng)村金融機構(gòu)，還可享受一個百分點的存款準備金率優(yōu)惠。

該負責(zé)人介紹，此次對普惠金融實施定向降準政策，是根據(jù)國務(wù)院部署對原有定向降準政策的拓展和優(yōu)化，以更好地引導(dǎo)金融機構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)。一方面，原有定向降準的領(lǐng)域主要是小微企業(yè)和“三農(nóng)”貸款，此次對普惠金融實施定向降準政策不僅覆蓋了上述貸款，還將政策延伸到脫貧攻堅和“雙創(chuàng)”等其他普惠金融領(lǐng)域貸款，政策外延更加完整和豐富。另一方面，對普惠金融實施定向降準政策還對原有政策標(biāo)準進行了優(yōu)化，聚焦真小微、真普惠，指向單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款、個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款，以及農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保、建檔立卡貧困人口、助學(xué)等貸款，政策精準性和有效性顯著提高。

該負責(zé)人稱，對普惠金融實施定向降準政策保留了原有兩檔考核標(biāo)準的政策框架。第一檔是前一年普惠金融領(lǐng)域貸款余額或增量占比達到1.5%的，存款準備金率可在基準檔基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個百分點。這一標(biāo)準基本適應(yīng)絕大多數(shù)商業(yè)銀行普惠金融領(lǐng)域貸款的實際投放情況，有助于鼓勵其將信貸資源持續(xù)向普惠金融領(lǐng)域傾斜。

第二檔是前一年普惠金融領(lǐng)域貸款余額或增量占比達到10%的，存款準備金率可按累進原則在第一檔基礎(chǔ)上再下調(diào)1個百分點，優(yōu)惠幅度更大。當(dāng)然，這一檔標(biāo)準相對較高，只有在普惠金融領(lǐng)域貸款投放較為突出的商業(yè)銀行才能達到，但這有利于建立正向激勵機制，也屬定向降準政策題中應(yīng)有之義。

按現(xiàn)有數(shù)據(jù)測算，對普惠金融實施定向降準政策可覆蓋全部大中型商業(yè)銀行、約90%的城商行和約95%的非縣域農(nóng)商行。由于2018年初對普惠金融領(lǐng)域貸款首次考核時將使用2017年年度數(shù)據(jù)，一些商業(yè)銀行還可以通過在今年后3個月中更多地將新增或盤活的信貸資源配置到普惠金融領(lǐng)域從而滿足考核標(biāo)準，一些商業(yè)銀行還可能從第一檔進階到第二檔，政策的正向激勵作用將得以體現(xiàn)。

該負責(zé)人同時表示，對普惠金融實施定向降準政策并不改變穩(wěn)健貨幣政策的總體取向。對普惠金融實施定向降準政策建立了增加普惠金融領(lǐng)域貸款投放的正向激勵機制，有助于促進金融資源向普惠金融傾斜，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，這屬于一種結(jié)構(gòu)性的政策。同時，定向降準政策釋放的流動性也是符合總量調(diào)控要求的，銀行體系流動性保持基本穩(wěn)定。