從洛克菲勒家族歷經(jīng)六世穩(wěn)而不倒，到英國戴安娜王妃運(yùn)用家族信托為兩個(gè)兒子留下巨額財(cái)富，再到近期熱播的《人民的名義》中高小琴設(shè)立2億港元信托基金……曾經(jīng)顯得神秘和高高在上的財(cái)富傳承及作為其主要金融工具的家族信托，越發(fā)為人所熟知，尤其是在財(cái)富積累快速上升的中國。

然而，說到家族辦公室(FamilyOffice，簡稱FO)，可能不少人就知之甚少了。作為財(cái)富管理行業(yè)“皇冠上的明珠”，家族辦公室為家族財(cái)富提供系統(tǒng)頂層設(shè)計(jì)，在歐美已成為很多富豪和超級富豪的選擇。

家族信托只是家族辦公室的功能之一。家族辦公室為超高凈值人士及其家族提供涵蓋戰(zhàn)略財(cái)富管理、投資規(guī)劃、信托與遺產(chǎn)服務(wù)、慈善贈與、家族傳承與領(lǐng)導(dǎo)、稅務(wù)與財(cái)務(wù)規(guī)劃以及管家等方方面面事務(wù)的服務(wù)。

近年，隨著中國傳統(tǒng)制造業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)造就一批富豪，財(cái)富意識的覺醒、富有家族的離婚率大幅提高，以及CRS(金融賬戶涉稅信息自動(dòng)交換標(biāo)準(zhǔn))背景下的全球稅務(wù)籌劃需求提升，乃至家族辦公室門檻降低等，都使得家族辦公室在國內(nèi)也開始得到了長足發(fā)展。

近期，上海高級金融學(xué)院(SAIF)與惠裕全球家族智庫聯(lián)合發(fā)布了中國首份《中國本土家族辦公室服務(wù)競爭力報(bào)告》(下稱“報(bào)告”)。報(bào)告顯示，本土家族辦公室中67%成立于2011～2016年間，半數(shù)以上成立于2015～2016兩年間。信托公司背景的家族辦公室比例最高，占39%，商業(yè)銀行和律師背景各占25%，企業(yè)家背景占21%。絕大部分家族辦公室管理的資產(chǎn)規(guī)模在100億元人民幣以下。

那些家族辦公室的經(jīng)典案例

家族辦公室在海外已有上百年歷史，眾多頂級富豪家族都采取這種模式管理財(cái)富。其中，最為著名的案例無疑就是洛克菲勒家族。1882年，約翰·D.洛克菲勒建立了世界上第一個(gè)家族辦公室。

老約翰辭世時(shí)留下了外界估值達(dá)14億美元的財(cái)富，相當(dāng)于當(dāng)年美國GDP的1.5%。此后，小洛克菲勒作為委托人，先后為他的妻子和6個(gè)孩子以及孫輩們設(shè)立了信托，受托人是信誠聯(lián)合信托(FidelityUnionTrust)。

世界傳媒大亨默多克是另一個(gè)經(jīng)典案例。默多克在與第二任妻子安娜·托芙離婚時(shí)支付了17億美元，損失慘重，因此在與第三任妻子鄧文迪結(jié)婚前，他把名下的主要資產(chǎn)，特別是新聞集團(tuán)股權(quán)都通過GCM信托公司裝入了家族信托進(jìn)行隔離保護(hù)。默多克與前兩任妻子的4個(gè)子女是這個(gè)信托的監(jiān)管人。