微信自身不能生產理財產品,即微信中所有銷售的理財產品都為代銷產品.微信中銷售的基金產品也一樣,微信并不參與基金產品的管理和運營,只是基金產品的銷售方,收取一定的銷售服務費(包括基金申購費用).
其中微信銷售的貨幣基金,比如零錢通對接的貨幣基金,只收取銷售服務費(不存在申購和贖回費用),而其他基金只能在申購費用中按照一定比例計提銷售費用(基金產品銷售收費一般收取銷售服務費就不收取申購和贖回費用,反之相反,二選一).
也就是說,基金產品發生巨額虧損,或者基金公司倒閉,抑或基金清盤,都不與微信發生關系,不承擔相應的損失責任.
那么問題來了,如果基金公司破產倒閉,那基理財序資者會發生虧損嗎?
首先,基金產品為資管類產品,不管是采用攤余成本法每日計提收益的貨幣基金,還是其他的凈值型基金,它們的資產都是相互獨立的,不屬于基金公司資產,即不納入基金公司資產負債表,需設立獨立賬戶,由商業銀行托管.
也就是說,基金產品的資產不屬于基金公司資產,基金經理對基金產品資產的操作受托管銀行監管.如果基金經理的操作不合規,而托管銀行明知操作不合規還執行操作,導致投資者資金損失,那么托管銀行存在賠付責任.
其次,依據《公開募集證券投資基金風險準備金管理暫行辦法》第2條:在中國境內依法設立的基金管理人與托管人,應當從基金管理費或者托管費收入中計提風險準備金.
也就是說,即使基金公司或者托管銀行自身存在信用風險和流動性風險時,還有相應的風險準備金做保障,以防基金公司或托管銀行直接破產倒閉.即基金公司或托管銀行倒閉的概率極低,我國目前還未出現個例.
最后,根據《證券投資基金法》第48條(第2小點)按照基金合同約定,基金份額持有人大會可以設立日常機構,行使下列職權:(二)提請更換基金管理人、基金托管人.
也就是說,如果基金公司破產倒閉,投資者完全可以通過基金份額持有人大會更換基金管理人,從而使基金繼續運營下去.
當然,公募基金也可能被清盤,比如基金資產達不到相應的規模,或持有人數量達不到公募基金要求,那么基金產品就會進入相應的清盤流程.但是,即使清盤,投資者也不會因此造成損失,因為基金本身采用的就是凈值法,即把持有的資產變賣就是凈值資產.
因此,投資公募基金不要過于擔心基金公司或托管銀行破產倒閉,它本身屬于資管類產品,與發行機構的資產負債不存在關聯關系.