三安光電（600703）后期目標價位每股多少錢？機構目標價預計能到多少？券商2022年11月10日評級內容摘要如下：預計公司2022-2024 年營業收入分別為140.02/193.93/275.51 億元， 2022-2024 年公司歸母凈利潤分別為11.79/22.47/36.82 億元，對應EPS 分別為0.26/0.50/0.82 元/股。基于PE、PB 兩種估值法，我們認為公司的合理價值區間為25.61~29.27 元/股，維持“優于大市”評級。

風險提示： LED 芯片價格大幅度下降；行業競爭加劇；公司產能保證不及預期。

最新消息：公司稱，全資子公司湖南三安與需求方簽署采購意向協議。簽署采購意向協議，奠定碳化硅業務發展基礎。協議約定供方按照一定的價格向需方提供產品和服務，需方根據實際需求向供方下立采購訂單，基于2022 年市場價格感知，包含2023 年產生的研發業務需求，至2027 年預估該金額總數為人民幣38 億元（含稅）。三安集成本次向需方供應的碳化硅芯片將應用于新能源車主驅，有利于進一步提高公司產品市場占有率，提升公司知名度，為公司碳化硅業務的長遠發展奠定堅實基礎。

持續布置碳化硅產品，推動車用進程。2022 年9 月2 日，湖南三安公布了1200V 碳化硅MOSFET 系列，包含1200V 80mΩ/20 mΩ/16mΩ，湖南三安的碳化硅二極管系列已經深入光伏、服務器電源和充電樁等領域的頭部企業供應鏈，累計客戶超過600 家，已實現國內外客戶的大規模出貨。湖南三安公布的碳化硅MOSFET 系列旨在2023 年實現整車和新能源汽車零部件的全面突破。2022 年8 月，湖南三安與理想汽車合資打造碳化硅功率半導體研發和生產基地在江蘇蘇州啟動建設，建成后將有助于芯片制造與整車應用的全鏈打通，建立領先優勢，確保供應鏈安全可靠。

碳化硅功率半導體市場快速成長。根據半導體材料行業分會援引Yole預估，2021 年全球碳化硅功率器件的市場規模約為10.9 億美金，而到2027 年全球碳化硅功率器件的市場規模將增長至62.97 億美金，年均復合增長率約為34%。根據三安集成官網援引Yole 數據顯示，碳化硅功率半導體市場在新能源汽車良好發展態勢的推動下，將在2025 年突破30 億美元，且車用碳化硅功率器件的需求僅占全部碳化硅功率應用需求的60%。對比EV Tank公布的2025 年新能源汽車銷量預估和碳化硅功率芯片的公開產能數據，保守估計仍有超過219 萬片的產能缺口。