福萊轉債是上交所上市公司福萊特發行的可轉債，評級為AA。

可轉債基本信息

轉債：福萊轉債（債券代碼：113059）

正股：福萊特 （股票代碼：601865）

申購代碼：783865（福萊發債）

配售代碼：764865（福萊配債）

配售信息：每股配售2.3570元可轉債，大概425股可配售1手可轉債

行業：光伏玻璃

行業公司：亞瑪頓、旗濱集團

信用等級：AA

募資總額：40.00億元

可轉債用途：①年產75萬噸太陽能裝備用超薄超高透面板制造項目 ②分布式光伏電站建設項目 ③年產1，500萬平方米太陽能光伏超白玻璃技術改造項目 ④補充流動資金項目

申購日期：2022-5-20（星期五）

轉股價：43.94元/股

正股質地

公司簡介：正股福萊特，玻璃制造行業，主營業務是光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研發、生產和銷售，以及玻璃用石英礦的開采和銷售和EPC光伏電站工程建設。

公司是目前國內領先的玻璃制造企業，且為全球光伏玻璃行業第二大企業。公司是我國最早進入光伏玻璃行業的企業之一，是我國光伏玻璃行業標準 的制定者之一，與一大批全球知名光伏組件廠商建立了長期合作關系，如隆基股份、晶科能源、韓華集團等等。

2018-2022年一季度公司營業收入與凈利潤近幾年受益于光伏高景氣，營收大幅度增長，今年一季度利潤同比大幅下降主要原材料大幅度上漲以及玻璃價格下降較大。

財務情況：公司 2020 年實現營業收入 62.60 億元，同比增長 30.24%;實現歸母凈利潤 16.29 億元，同比增長 127.09%。2021 年實現營業收入 87.13 億元，同比增長 39.18%;實現歸母凈利潤 21.20 億元，同比增長 30.15%。

公司4月28日公布一季度業績報告，一季度實現營業收入35.09億元，同比增長70.61;凈利潤為4.37億元，同比增長-47.88%;略超市場預期。

申購建議

綜合來看，公司是光伏玻璃龍頭，毛利率高，盈利能力較強，結合AA評級，尚可申購。