福萊轉債轉股價106.05元。溢價率-5.71.回售價100元，到期贖回價112，評級AA。

重要發行條款

（1）發行規模：40億元（不錯）

（2）發行期限：6年

（3）票面利率：0.3，0.5，1.0，1.5，1.8，2.0（合7.1%）

（4）信用評級：AA

（5）向下修正條款：15/30 90%

（6）到期贖回價：112

（7）強贖條款觸發條件：15/30 130%

（8）回售條款觸發條件：30/30/70%

正股概況

正股福萊特，募集資金用于年產 75 萬噸太陽能裝備用超薄超高透面板制造項目、分布式光伏電站建設項目、年產 1，500 萬平方米太陽能光伏超白玻璃技術改造項目等。

福萊特玻璃集團股份有限公司，簡稱福萊特，于1998年6月24日在浙江省嘉興市秀洲區運河路1999號注冊成立，2019年2月25日在上交所上市，注冊資本為5. 37億元。

福萊特的產品中，光伏玻璃收入占比在80%以上。經過長期發展，公司與隆基綠能、晶科能源、東方日升等一大批全球知名光伏組件廠商建立了長期合作關系。另外，福萊特還生產工程玻璃、浮法玻璃、家居玻璃等，雖然家居玻璃收入占比不大，但是與宜家達成戰略合作，將更有利于其開辟家居板塊業務市場。

第一季度報告顯示，實現營業收入35.09億元，同比增長70.61%;歸屬于上市公司股東的凈利潤4.37億元，同比下降47.88%。公司凈利潤大幅下滑，主要系光伏玻璃平均銷售價格大幅下降所致，光伏玻璃銷售數量的增長抵消了部分的下降。

所屬行業：電力設備-光伏設備-光伏輔材

涉及概念：光伏玻璃、新能源、碳中和等

風險點：擴產能帶來庫存增加風險、匯率波動風險、競爭加劇不及預期

申購建議

整體來看，2021年公司的業績還可以，全年扣非凈利潤達到了20.55億，同比增長了26.92%;

2022年第一季度扣非凈利潤為4.2億，同比下滑了49.98%，但是針對目前市場的整體趨勢而言，未來盈利會創下新高