籌碼分布在股票交易中有重要的參考意義，但籌碼分布同樣可以迷惑很多人的眼睛。

如果股價上方有大量套牢盤，而主力資金又輕而易舉地穿越了籌碼密集區，只能說明這部分籌碼本身都捏在了主力資金自己的手里，所以毫無壓力。

這樣的股票其實并不常見，大多出現在底部區域，而且是資金長期介入筑底的股票。

只有主力在漫漫熊途中，已經積累大量籌碼的股票，在啟動的時候，才能輕松突破，因為籌碼都已經集中在手里了。

當然，很多主力資金也會刻意地做出一些成交量的對倒，以保證成交量有效放大，讓一部分的浮籌能在正式起漲之前出清。

從密集成交區看籌碼的真實分布

我們平時參考的籌碼分布，大多數是籌碼的價格分布。

而對于所有投資者來說，真正想要了解的籌碼分布，就是主力的籌碼控盤度。

也就是要了解哪些籌碼是散戶的，哪些籌碼是主力的。

而交易軟件，是無法統計真實籌碼分布的，只能通過盤面上的細微觀察，去尋找出一些端倪。

其中，籌碼密集區的爭奪，就是主力實力和籌碼掌控度最大的體現。

如果資金可以順利地單邊通過這個區域，說明實際籌碼分布已經在主力手中。

如果資金在這個區域短時震蕩，放量突破，代表資金把籌碼都吃下來了。

如果資金久攻不下，開始往回撤退，只能說明籌碼都在別人手上，拋壓很大。

很多人誤會了主力資金，認為主力資金就要拼命地去啃硬骨頭，去啃籌碼。

其實，大部分資金的運作方式都是以退為進，讓籌碼自然剝落，在相對低位收割。

簡單地說，如果密集籌碼分布區壓力很大，那就沖一下然后就掉下來，就會有很多持倉的人會拋售。

反復地沖關然后下落，做一個區間震蕩，就會發現籌碼分布不斷地松動，最終可以一舉突破。

更有甚者，主力會打出新低，引發恐慌，讓籌碼更多地散開，然后分批地收割，進入自己的口袋中。

所以，面對籌碼集中的區域，主力資金的所有舉動，決定了籌碼真實的分布。

區間換籌，無形中的資金進出

股市中，有一句俗語，叫做“橫有多長，豎有多高”。

指的是如果一只股票長期橫盤，一旦能順利啟動，那么漲幅往往和橫盤時間成正比。

為什么會出現這種說法，其實本質原因在于，區間的換籌，導致籌碼大量落入主力資金的手里。

很容易想明白，股票一直很盤，波動幅度很低，漲跌很少，作為散戶，沒有任何的獲利空間。

沒耐心的賣了，不賺錢的賣了，看好的該買的都買了，原則上交易量會越來越小。

長期的橫盤，其實就是對籌碼反復的清洗，最終留下堅定看漲的那部分人，最后在突破的時候，只要把最后的浮籌洗掉，就能扶搖直上。

從籌碼分布圖上來看，橫盤期間，幾乎是看不出籌碼的變化，分布的區域也始終集中在某個區域。

但實際情況卻是，主力資金借助資金上的優勢，已經通過區間換籌的形式，把籌碼歸集到自己手里了。

很多動態的籌碼交換，在籌碼分布上，都是無法準確辨識的，可以說真實的資金進出都是無形的。

如果非要找出一個比較好的指標來捕捉這種資金換籌的舉動，那就是區間換手率。

區間換手率，指的是一段時間內，資金進出一只個股造成的成交換手。

如果去掉限售股，去掉流通股中基本上不會拋售的大股東，個股的實際流通股份并不多，真實換手率其實也可以估算。

然后用區間的總換手率與真實換手率去比較，如果超過200%，甚至300%，那么，大部分籌碼就都已經被資金清洗過了。

只有看懂這些真實的資金動態，再結合籌碼分布，才能捕捉到主力資金的蛛絲馬跡。

主力如何消化密集籌碼

很多人好奇，主力資金是如何消化密集的拋壓籌碼的。

其實核心就兩個字，時間。

時間會帶來大量的籌碼浮動，主力通過反反復復的進出，拉高股價打壓股價，把浮動的籌碼給洗出來。

比如被套籌碼原本都是10元，主力通過在5-10元反復的運作，必然會有大量籌碼的進出，有些人割肉了，有些人補倉了，有些人賺了點差價，有些人虧了點差價。

一段時間后，籌碼就會均勻地分布在5-10元的區間內，而不再是10元的整數關口。

這種情況下，主力再從5元一路拉回10元，給到這些籌碼獲利的機會，就能盡收囊中了。

所以，籌碼的轉換方式，是從被套散戶轉到補倉散戶再轉到主力手中。

并不是主力資金直接去搶散戶手里被套的籌碼，因為主力資金量大，大規模入場反而很難搶到。

所以，通過關鍵點位的打壓和拉升，讓散戶之間充分地換籌，把密集籌碼打散，價格打低。

如果強行在10元拿籌碼，不僅成本高，而且籌碼拿不到，因為很多散戶發現大資金入場，不愿意交出籌碼。

但是如果通過長時間的拉鋸，讓股價在5-10元充分的換手，再漲回10元的時候，被套許久的籌碼就會蜂擁而出，而平均籌碼的成本，也遠低與10元。

主力資金拿籌碼的方式，就是利用了散戶的時間成本，和被反復折磨的心態，最終將那些等不起的籌碼一網打盡，避免了密集籌碼帶來的高度拋壓。

籌碼分布的參考意義

籌碼分布最大的參考意義，是判斷主力資金的動向。

最簡單的使用方式，是籌碼密集區域的上下突破。

向上突破籌碼密集區域，主力控盤度高，買入信號。

向下突破籌碼密集區域，主力資金撤退，賣出信號。

我們把籌碼分布中的密集區，作為一個成本線來看，獲利籌碼越多，代表走勢越強勁，上漲的概率越大，相反獲利籌碼越少，走勢越孱弱，下跌的概率越大。

這是散戶為數不多，可以洞悉主力資金動向的一種方式。

當所有籌碼都獲利，代表股價站上新高，沒有套牢盤，上攻動能更大。

當所有籌碼都被套，代表股價創出新低，還有可能繼續進一步下行。

在上漲接近籌碼密集區的時候，建議觀望，等待突破，關注主力資金的強弱。

在下跌接近籌碼密集區，可以適當加倉，因為正常情況下，主力是不會讓自己虧本的。

籌碼分布的運用，沒有想象中那么的困難，只不過技術統計由于時間上的偏差，并不那么的準確，可能會有一些失真而已。

籌碼分布對于密集區的參考價值，遠高于最低和最高區域的參考價值。

在最高點和最低點，也是相對無法捕捉到主力的潛在動向的。

籌碼分布，只是資金動向的一個動態驗證方式，并不是一個預判指標，所以只能用結果來做參考，而不是提前判斷。

吸引資金進入的，本質上不是籌碼，而是賺錢效應。

籌碼本身作為賺錢效應的主體，是資金入場的必要條件，沒有籌碼就沒法賺錢，也就沒法吸引資金。

另外，籌碼一定是從集中在散戶手中，到集中在主力資金手中，再到集中在散戶手中，這是經濟規律。

主力資金引導著股價的上漲，而散戶資金引導著股價的下跌。

在掌握一定的籌碼運作規律后，可以更好的將籌碼分布運用到交易中，讓交易的買賣更有原則性，避免了因為情緒波動造成的錯誤決策。