2018年5月7日，上市公司江南化工在公告中稱，杭州銀行合肥分行在未告知公司及保薦機構的情況下，于2018年5月3日直接從公司募集資金賬戶扣劃了未到期貸款本息合計約2.11億元。

這起銀行劃走上市公司募集資金事件引起了廣泛關注，此后，在地方證監局等的協調和指導下，2018年5月10日，銀行就將江南化工的募集資金專戶余額恢復至原有金額。

新三板公司上陵牧業(430505)就沒有這么幸運了，2018年10月，上陵牧業約2億元募集資金被銀行劃走，至今仍未返還。

▲上陵牧業持續下跌

134名中小股東起訴銀行

2018年10月8日晚，上陵牧業發布公告稱，2018年9月26日，寧夏黃河農村商業銀行營業部將上陵牧業募集資金專項賬戶中的約1.95億元募集資金，及其基本戶黃河銀行新華支行中的244萬元劃轉，用于上陵牧業控股股東寧夏上陵實業(集團)有限公司的擔保貸款還本付息。

這是首次出現新三板公司大額募集資金被銀行強行劃轉事件。

上陵牧業稱，由于控股股東上陵集團提供違規擔保，上陵牧業募集資金及基本戶中的資金被劃轉，已嚴重影響公司的正常經營。

上陵牧業表示，公司已向寧夏證監局和主辦券商南京證券進行匯報及情況反映，后續將與黃河銀行進行溝通，協調解決此問題。

距離強行劃轉事件已經過去5個多月，截至目前，上陵牧業仍未追回上述被劃扣資金。由于強行劃走募集資金不僅損害公司利益，也損害了股東的利益，上陵牧業的股東們坐不住了。

3月12日，上陵牧業公告稱，為了維護公司及股東的合法權益，公司134名中小股東向寧夏高級人民法院提起共同訴訟，2019年2月1日，上陵牧業收到寧夏高院受理該訴訟事項的通知書。

2019年3月11日，上陵牧業收到寧夏高級人民法院傳票，傳票通知的開庭時間為2019年4月11日。

截至2018年9月30日，上陵牧業股東達617名。目前尚不清楚此次提起訴訟的134名中小股東的具體構成，記者多次聯系上陵牧業，但截至發稿未獲回復。

控股股東破產

黃河銀行與上陵牧業總部均位于寧夏。黃河銀行之所以劃扣上陵牧業的募集資金，主要原因在上陵牧業的控股股東上陵集團。

截至2018年9月30日，上陵集團直接持有上陵牧業35.05%的股份。據了解，2016年5月23日至2018年2月8日，上陵集團及其關聯方先后借入5筆資金。

其中，自2017年4月10日至2017年11月8日，上陵集團全資子公司寧夏上陵卓恒安車銷售服務有限公司等，先后3次向黃河銀行借款，累計達2億元。

這些借款由上陵集團、上陵牧業董事長史仁等提供無限連帶責任擔保，同時以上陵牧業募集資金專項賬戶中的2.25億元，作為質押提供擔保，部分借款協議上，還加蓋了上陵牧業的公章。

然而，這些借款均未通過上陵牧業董事會和股東大會審議，也未進行公告披露，顯然，上陵牧業控股股東存在違規使用公章的情形。

在募集資金被劃走后，上陵牧業將公章交至公司董事會秘書辦公室聯合公司辦公室處保管，避免這種情況再次發生。

另外，上陵牧業實際控制人史信及關聯人于2018年10月9日出具承諾函，承諾對募集資金賬戶劃轉款項承擔無限連帶責任，并將籌集資金歸還劃轉款項，同時承擔其他任何由于上陵牧業為上陵集團及關聯企業和關聯人違規擔保所造成的資金損失。

然而，隨著上陵集團陷入困境，承諾的履行似乎變得越來越不可能。

2018年11月，上陵集團等以不能清償到期債務，且明顯缺乏清償能力為由，向銀川市中級人民法院申請破產重整，破產重整范圍包括上陵集團及其下屬7家企業，目前法院已裁定受理其破產申請，不過上陵牧業不在破產重整范圍之內。

銀川市中級人民法院發布的公告稱，上陵集團提供的財務報告顯示，申請破產的七家公司存在企業負債沉重，缺乏清償能力，涉訴糾紛多，經營難以為繼的困境。

上陵集團向銀行等金融機構的借款及發行的企業債券數額巨大，逾期未能兌付，資金鏈斷裂，喪失流動性，明顯缺乏償債能力;其他六家申請人與上陵集團及集團內其他公司相互擔保，存在資金混同情形，也導致資金鏈斷裂，喪失流動性，明顯缺乏償債能力。

由于上陵集團等七家公司破產重整案債權人數量龐大、債權結構復雜、涉及面廣、社會影響重大，目前其破產重整事項還在推進中。

全額計提致業績大虧

上陵牧業募集資金被劃轉，實質上形成了實際控制人、控股股東資金占用的情形。可以說，上陵牧業著實被控股股東坑了一把。

上陵牧業近日發布的業績快報顯示，2018年公司營業總收入4.37億元，同比增長11.1%;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為-1.99億元;扣非凈利潤為-1.88億元，出現大幅虧損。

在此之前，上陵牧業業績一直不錯，2017年公司扣非凈利潤達5193萬元。2017年3月3日，上陵牧業還向寧夏證監局報送了上市輔導備案材料，開始接受長城證券的上市輔導。

上陵牧業2018年業績出現大幅虧損，主要是因為對兩項資金全額計提了壞賬損失。

其一就是黃河銀行將公司賬戶中合計1.98億元劃轉用于上陵集團的擔保貸款還本付息，上陵牧業對此計提了全額壞賬損失。

另外，寧夏中衛金超助貸基金合伙企業(有限合伙)經銀川中院將上陵牧業募集資金專項賬戶中的3000萬元進行了訴前保全，包括訴訟費用等在內，上陵牧業計提了全額壞賬損失3238萬元。

也就是說，如果扣除計提的2.3億元壞賬損失，上陵牧業2018年歸屬于掛牌公司股東的凈利潤還有約3100萬元，相較2017年雖然出現了一定程度的下降，但還在可控范圍內。

不過，由于該募集資金劃轉事項出現在2018年年末，其對上陵牧業的經營是否產生影響，現在下結論或許還太早。在該事項發生后，上陵牧業的主辦券商已多次提示，公司的經營存在重大風險。