減稅降費

相比起中美毛衣戰，其實今年我更關注的是減稅降費。

今天強總直接在政府報告里提到，2019年的減稅降費將達到2萬億，相比前幾年可以說大砍一刀。

另外，從絕對值來看，雖然2萬億的減稅比08年4萬億的放水小，但是實際起到的效果卻更深遠和廣泛，且減稅的負面效果相對于放水來講也小很多。

年初至今的大幅上漲，除了MY戰緩和以及MSCI外，減稅的預期也被充分反映了。

其中，減稅重點提到制造業的增值稅從16%降到13%，大家對于這里面的相關機會也有了很高的期待，但是這種機會究竟會出現在哪里，今天老嚴給大家談談個人的一些看法。

第二層思維

熟悉老嚴的朋友，除了對估值這個詞比較敏感外，應該知道我偶爾會說到“第二層思維”這個概念。

所謂第二層思維，其實就是預期差。

對于同一個消息，大家第一反應能想到的，市場大概率也會想到，比如這次制造業的增值稅下降，市場其實早已反映在之前的家電股里。

并且，今天消息出來后，部分二線家電股也直接封板封得死死了，比如海信，