據最新消息顯示，國城礦業(yè)今日正式開啟可轉債申購，債券代碼為127019，債券簡稱為國城轉債，申購代碼為070688，申購簡稱為國城發(fā)債，原股東配售認購簡稱為國城配債。那么，國城發(fā)債申購價值如何呢？下面我們一起來了解一下相關的內容吧。

國城發(fā)債申購價值

國城轉債期限為6年，債項評級為AA（聯(lián)合），票面面值為100元，票面利率第一年至第六年分別為0.30%/0.50%/1.00%/1.50%/1.80%/2.00%。到期贖回價格為票面面值的110%，按照中債6年期AA企業(yè)債到期收益率（2020/7/10）4.72%作為貼現率估算，純債價值為87.68元，純債對應的YTM為2.41%，債底保護性比較不錯。

按國城礦業(yè)最新收盤價來測算，當前轉債平價為99.15元，略低于面值。綜合可比標的，上市首日轉股溢價率應該為15%，對應的上市價格在110.42~117.66元區(qū)間。如果網上有效申購戶數中樞為500萬戶，平均單戶申購金額為100萬元，網上中簽率應該在0.0035%~0.0052%之間。

值得一提的是，公司是國內規(guī)模較大的有色金屬開采商，二季度鋅精礦價格開始反彈，公司業(yè)績或將迎來恢復性增長，具備一定的配售價值，有條件的投資者可以考慮參與一級市場申購，二級市場適當配置。至于國城發(fā)債的上市時間，小編猜測為8月中旬。