首先要明白一點，現在沒有“房貸基準利率”的說法了，可以說“LPR基礎利率”。

2019年8月20日以后，新增房貸利率已轉換成LPR利率機制，并且存量房貸也要在2020年3月1日至8月31日全部轉換成LPR模式。

新的房貸利率模式：五年期LPR利率+點數。

LPR利率每月20日報價一次，作為新的貸款市場報價利率。也就是說LPR利率每月在變化，可是你的按揭利率（實際利率）并不一定變化。

為什么會這樣呢？

1、LPR利率有分一年期和五年期，18家銀行每次報價出來后，五年期LPR利率會結合樓市調控政策走向，而做出適當的定價。從某種程度上講，五年期LPR并不一定是完全按照市場流動性因素來決定。

我們看到自新LPR利率執行以來，一年期LPR變化了3次，五年期LPR變了2次，不同期LPR并沒有同時間變化。此其一。

2、房貸執行LPR利率，按央行相關規定，存量房貸選擇固定利率的話，與五年期LPR利率變化無關。

而執行LPR浮動利率的按揭房貸，可以選擇“重定價周期”，重定價周期至少是一年。也就是說，選擇了“重定價周期”的消費者，只有“重定價日”到了，你的按揭房貸利率才會依據就近報價的五年期LPR的變化而變化一次。那么，平時每月20日的LPR利率報價，與你在“非重定價日”期間沒有關系。

綜上，平時LPR利率報價在變化，由于你處在“非重定價日”，所以你的按揭實際利率并沒有變化。