商業養老保險的風險更低，而且是活多久領多久。

養老目標基金本質上是基金，有一定風險，但是平均收益水平可能會更高。

所以，如果有條件，兩種產品都可以準備。如果只能選擇一種，那么需要看你自己的個人情況而定。

商業養老保險

商業養老險，可以在合同中明確約定退休年齡，每月/每年領取的退休金額，不論活多久，都可以持續領取養老金。而且通常還有一個保證領取時間，比如20年/30年，如果沒有領夠20年/30年，可以把沒領夠的錢給付給受益人。所以，商業養老保險相對更加安全穩定。

但是商業養老保險的缺點也很明顯，就是整體收益水平通常并不高，而且目前的養老保險產品的養老金通常是固定的。比如60歲退休時月領5000元，70歲時還是月領5000元，并不會像社保一樣每年增長。

養老目標基金

養老目標基金是2018年新推出的養老投資產品。

就目前的經營管理情況來看，總體收益率還算是比較理想的。如果持續下去，未來的收益應該很不錯。但是投資畢竟是有風險的，養老目標基金并不是保本保息產品，自然也是要承擔風險的。

還有，養老目標基金并不是像保險一樣，退休后就可以一直領錢，直到去世。而是到期后領取本息。至于自己怎么使用，每個月用多少，能用多久，這都是自己的事。

綜上，建議是養老保險更適合作為基礎的養老金，在基礎養老金之上再投資養老目標基金可能會更好。