一、數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)模式

數(shù)字人民幣（DCEP，Digital Currency Electronic Payment）即人民幣的數(shù)字化形式，在貨幣定義中等同現(xiàn)金（M0）。數(shù)字人民幣發(fā)行所采取的模式為“雙層運(yùn)營(yíng)”結(jié)構(gòu)，其中上層投放途徑為央行對(duì)商業(yè)銀行，央行按照100%準(zhǔn)備金制度向商業(yè)銀行批發(fā)兌換數(shù)字人民幣；

下層投放途徑為商業(yè)銀行對(duì)公眾用戶，商業(yè)銀行面向社會(huì)公眾提供對(duì)等數(shù)量的現(xiàn)金或銀行存款兌換數(shù)字人民幣服務(wù)。

“雙層運(yùn)營(yíng)”模式以央行貨幣發(fā)行為中心，鞏固了貨幣主權(quán)地位，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)資源配置功能，構(gòu)建了“央行—商業(yè)銀行—公眾”和諧共通的貨幣流通體系。

數(shù)字人民幣流通的載體是數(shù)字人民幣錢(qián)包，在開(kāi)通賬戶時(shí)僅需要用戶個(gè)人身份唯一標(biāo)識(shí)進(jìn)行認(rèn)證即可，無(wú)需通過(guò)銀行系統(tǒng)就可實(shí)現(xiàn)與其他用戶之間點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的轉(zhuǎn)賬交易，大幅降低對(duì)金融中介的依賴程度，提高交易信息保密性和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率。但用戶個(gè)體的數(shù)字錢(qián)包在取錢(qián)或充值時(shí)，仍需通過(guò)銀行機(jī)構(gòu)完成交易。

客戶貸款以及相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金管理存款賬戶依然采用電子貨幣形式，僅應(yīng)客戶要求才會(huì)兌換為數(shù)字人民幣。兌換時(shí)，銀行將其的數(shù)字人民幣轉(zhuǎn)入客戶的數(shù)字人民幣存儲(chǔ)錢(qián)包，同時(shí)數(shù)字人民幣資產(chǎn)和電子人民幣存款負(fù)債將從銀行表中消除。未來(lái)該數(shù)字人民幣錢(qián)包可能會(huì)與商業(yè)銀行和支付寶及微信支付等其他支付服務(wù)平臺(tái)提供的電子錢(qián)包相連接。

二、數(shù)字人民幣的優(yōu)勢(shì)

數(shù)字人民幣與現(xiàn)實(shí)的紙質(zhì)人民幣有著等同的價(jià)值和購(gòu)買(mǎi)力，數(shù)字人民幣也是需要從自己的銀行卡上轉(zhuǎn)出來(lái)，放在手機(jī)上的數(shù)字貨幣錢(qián)包里即可，出門(mén)購(gòu)物或消費(fèi)時(shí)，只需要將手機(jī)中的數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)移支付即可。

數(shù)字貨幣沒(méi)有紙質(zhì)貨幣的那種印刷、加密等成本，不會(huì)有破損、污染等情況的出現(xiàn)，也不會(huì)被燒毀，并且使用時(shí)只有自身密碼能使用，每一筆付款都有記錄保存。相比微信、支付寶，數(shù)字人民幣不需要綁定銀行卡，能夠?qū)崿F(xiàn)無(wú)網(wǎng)絡(luò)條件下的支付。除此之外，在準(zhǔn)備金制度、計(jì)付利息等方面，數(shù)字人民幣也有著不一樣的特點(diǎn)。