期貨套利需要遵循什么原則?

期貨套利需要遵循買賣方向相反、同時建倉、買賣數(shù)量相等、合約相關(guān)性較強(qiáng)等原則。

1、買賣方向相反

建立買倉同時也要建立賣倉，而不能只建買倉，或是只建立賣倉。

2、同時建倉

一般來說，多空頭寸的建立，要在同一時間。鑒于期貨價格波動的，交易機(jī)會稍縱即逝，如不能在某一時刻同時建倉，其價差有可能變得不利于套利，從而失去套利機(jī)會。

3、買賣數(shù)量相等

在建立一定數(shù)量的買倉同時要建立同等數(shù)量的賣倉，否則，多空數(shù)量的不相配就會使頭寸裸露(即出現(xiàn)凈多頭或凈空頭的現(xiàn)象)而臨較大的風(fēng)險。

4、合約相關(guān)性較強(qiáng)

套利一般要在兩個相關(guān)性較強(qiáng)的合約間進(jìn)行，而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利。這是因為，只有合約的相關(guān)性較強(qiáng)，其價差才會出現(xiàn)回歸，亦即差價擴(kuò)大(或縮小)到一定的程度又會恢復(fù)到原有的平衡水平，這樣才有套利的基礎(chǔ)，否則，在兩個沒有相關(guān)性的合約上進(jìn)行的套利，與分別兩個不同的合約上進(jìn)行單向投機(jī)沒有什么兩樣。

期貨套利是指利用相關(guān)市場或者相關(guān)合約之間的價差變化，在相關(guān)市場或者相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。

如果發(fā)生利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的價差進(jìn)行的套利行為，那么就稱為期現(xiàn)套利。

如果發(fā)生利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利行為，那么就稱為價差交易。

正是由于期貨市場上套利行為的存在，從而極大豐富了市場的操作方式，增強(qiáng)了期貨市場投資交易的藝術(shù)特色。