私募股權(quán)，即私募股權(quán)投資，是指投資于非上市股權(quán)，那么私募股權(quán)的設(shè)立條件是什么呢?下面是理財小編整理的關(guān)于如何掌握私募股權(quán)的投資現(xiàn)狀與設(shè)立條件，歡迎閱讀。

私募股權(quán)的含義

私募股權(quán)，即私募股權(quán)投資(Private Equity，簡稱PE)，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式 。

從投資方式角度看，私募股權(quán)投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

投資現(xiàn)狀

2012年，全球經(jīng)濟下行壓力增大，私募股權(quán)投資行業(yè)將面臨巨大的退出及回報壓力。中國VC/PE行業(yè)將步入深度調(diào)整期，行業(yè)“洗牌”將加速，未達到預期收益的PE機構(gòu)將在市場競爭中處于不利地位，募資、投資均面臨挑戰(zhàn)，甚至遭遇市場淘汰。而專業(yè)水平高、已提前完成募資的成熟機構(gòu)將更好應對行業(yè)調(diào)整，投資策略、競爭格局都將面臨改變。清科研究中心發(fā)布的2012年中國私募股權(quán)投資市場數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2012年共有369支可投資于中國大陸的私募股權(quán)投資基金完成募集，新募基金個數(shù)大幅超越去年，為歷史最高水平，但募集金額較去年有較大回落，369支新募基金中有359支披露金額，共計募集253.13億美元;其中人民幣基金354支，外幣基金15支，雖然在數(shù)量上人民幣絕對占優(yōu)，但在平均單支基金募集規(guī)模上，人民幣基金與外幣基金仍差距明顯。

投資方面，2012年中國私募股權(quán)市場投資活動較2011年略有放緩，共計完成投資交易680起，披露金額的606起案例共計投資197.85億美元，成長資本依舊為最主流的投資策略，房地產(chǎn)投資和PIPE投資亦表現(xiàn)搶眼。

退出方面，受IPO退出艱難且回報偏低的影響，投資機構(gòu)在退出活動中開始有意識的采用其他退出方式，2012年共計發(fā)生177筆退出案例，其中IPO退出124筆，占全部退出案例數(shù)的比例降至七成，股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購、管理層收購等退出方式開始被更多的投資機構(gòu)采納。

設(shè)立條件

1、名稱應符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。

2、名稱中的行業(yè)用語可以使用“風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣 。“北京”作為行政區(qū)劃分允許在商號與行業(yè)用語之間使用。

3、基金型：投資基金公司“注冊資本(出資數(shù)額)不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時實 收資本(實際繳付的出資額)不低于1億元;5年內(nèi)注冊資本按照公司章程(合伙協(xié)議書)承諾全部到位。”

4、單個投資者的投資額不低于1000萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi))。

5、至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運作經(jīng)驗或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗。

6、基金型企業(yè)的經(jīng)營范圍核定為：非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。(基金型企業(yè)可申請從事上述經(jīng)營范圍以外的其他經(jīng)營項目，但不得從事下列業(yè)務：(1)發(fā)放貸款;(2)公開交易證券類投資或金融衍生品交易; 　(3)以公開方式募集資金;(4)對除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保。

7、管理型基金公司：投資基金管理：“注冊資本(出資數(shù)額)不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時實收資本(實際繳付的出資額)”

8、單個投資者的投資額不低于100萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi))。

9、至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運作經(jīng)驗或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗。

10、管理型基金企業(yè)的經(jīng)營范圍核定為：非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。