銀行資本補(bǔ)充的迫切性有所提升，既與銀行業(yè)自身業(yè)務(wù)向好、合規(guī)意識(shí)不斷提升有所關(guān)聯(lián)，同時(shí)也離不開(kāi)多渠道補(bǔ)充資本等政策的大力支持。

近年來(lái)，商業(yè)銀行在“補(bǔ)血”方面不斷升級(jí)加碼。據(jù)悉，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年二季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率均較上季度末下降。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，8月以來(lái)，包括永續(xù)債和二級(jí)資本債在內(nèi)的商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券計(jì)劃發(fā)行提速，總額有望創(chuàng)下今年以來(lái)單月發(fā)行量新高。與此同時(shí)，為更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)行各類(lèi)資本補(bǔ)充工具也將得到監(jiān)管部門(mén)支持，預(yù)計(jì)商業(yè)銀行對(duì)資本補(bǔ)充的這波“熱潮”仍將持續(xù)。

資本補(bǔ)充緊迫性增強(qiáng)

受市場(chǎng)環(huán)境及銀行股低估值等因素影響，對(duì)于多家商業(yè)銀行而言，當(dāng)下進(jìn)行資本補(bǔ)充顯得尤為重要。

銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2021年二季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2021年二季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.50%，較上季度末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為11.91%，較上季度末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為14.48%，較上季度末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

近期，從商業(yè)銀行陸續(xù)披露的中報(bào)可以看到，部分銀行資本充足率仍然吃緊。例如上海銀行(7.230,-0.04,-0.55%)，截至2021年6月末，該行核心一級(jí)資本充足率為8.98%，較年初下降0.36個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為10.01%，較年初下降0.45個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為12.27%，較年初下降0.59個(gè)百分點(diǎn)。

截至2021年6月末，杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)不同程度下滑，分別為13.51%、9.12%、9.94%，較上年末分別下滑0.41、1.24、0.49個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，有個(gè)別銀行資本充足率已經(jīng)逼近監(jiān)管紅線。

對(duì)于商業(yè)銀行資本充足率下降，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，核心一級(jí)資本補(bǔ)充乏力的主要原因?yàn)殂y行業(yè)利潤(rùn)增速放緩，內(nèi)源資本補(bǔ)充能力有限，外源資本補(bǔ)充受到大環(huán)境及銀行股低估值等因素影響。

“補(bǔ)血”熱潮有望持續(xù)

在此背景下，商業(yè)銀行也通過(guò)各類(lèi)資本補(bǔ)充工具進(jìn)行“補(bǔ)血”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，已有包括廣東、山西、浙江、四川、遼寧、內(nèi)蒙古、廣西等在內(nèi)的12個(gè)省市地區(qū)披露中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行情況，合計(jì)發(fā)行規(guī)模近1200億元。同時(shí)，8月以來(lái)，包括永續(xù)債和二級(jí)資本債在內(nèi)的商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券計(jì)劃發(fā)行提速，總額有望創(chuàng)下今年以來(lái)單月發(fā)行量新高。

“銀行資本補(bǔ)充的迫切性有所提升，既與銀行業(yè)自身業(yè)務(wù)向好、合規(guī)意識(shí)不斷提升有所關(guān)聯(lián)，同時(shí)也離不開(kāi)多渠道補(bǔ)充資本等政策的大力支持。”易觀分析高級(jí)金融顧問(wèn)蘇筱芮告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)回暖復(fù)蘇，商業(yè)銀行在展業(yè)策略上展現(xiàn)出較為積極的態(tài)勢(shì)。

蘇筱芮認(rèn)為，今年上半年銀行業(yè)機(jī)構(gòu)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，因此也勢(shì)必在資本補(bǔ)充上擁有更多需求。此外，部分商業(yè)銀行采取措施提升撥備也會(huì)消耗資本。

“除了內(nèi)源性利潤(rùn)增長(zhǎng)的補(bǔ)充方式，中小銀行還能夠通過(guò)市場(chǎng)化手段來(lái)補(bǔ)充資本，比如發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債、定向增資、公開(kāi)發(fā)行上市等方式。此外，專(zhuān)項(xiàng)債的發(fā)行提速，一方面體現(xiàn)出監(jiān)管在多渠道補(bǔ)充中小銀行資本上作出的探索嘗試，另一方面則能夠提升中小銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，有利于中小銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”蘇筱芮表示。