其實(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品向來都不保本，曾經(jīng)的保本甚至保息只是各家商業(yè)銀行為了吸引客戶購(gòu)買而故意夸大其詞的。在曾經(jīng)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中，一些理財(cái)產(chǎn)品即使發(fā)生了投資虧損銀行為了自己的名譽(yù)以及未來理財(cái)產(chǎn)品能夠銷售出去，寧愿自己拿錢出來補(bǔ)貼。這種現(xiàn)象引起了監(jiān)管部門的重視，也就有了后來的理財(cái)新規(guī)。

理財(cái)新規(guī)明確指出了兩點(diǎn)，一是銀行理財(cái)產(chǎn)品絕對(duì)不能用保本保息的字眼來銷售。事實(shí)上再穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品也確實(shí)沒有保本保息的投資實(shí)力。

二是成立理財(cái)子公司，進(jìn)一步將銀行的存款職能和理財(cái)職能區(qū)分開來?，F(xiàn)在大家在網(wǎng)上買理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該都可以看到代銷二字，這就是因?yàn)樯虡I(yè)銀行都成立理財(cái)子公司，理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行方為理財(cái)子公司，而不是銀行母公司，銀行只是負(fù)責(zé)銷售，真有什么問題了全部由理財(cái)子公司負(fù)責(zé)處理與賠償。同時(shí)，銀行大廳里還專門設(shè)置了理財(cái)產(chǎn)品售賣點(diǎn)，和存款區(qū)域做了明顯的物理劃分，這也是為了讓大家知道理財(cái)產(chǎn)品和銀行存款不是同一個(gè)主體發(fā)行的。

不過，雖然理財(cái)產(chǎn)品不能以保本來作為銷售點(diǎn)了，但絕大部分R2及以下的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)還是很低的，并不會(huì)因?yàn)橛昧瞬煌拇朕o導(dǎo)致理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)和收益相比于以前發(fā)生大的變動(dòng)。投資者們不用過分擔(dān)心，也不要過分糾結(jié)于是否用了保本的字樣。

所謂凈值型理財(cái)產(chǎn)品只是計(jì)價(jià)方式放生了改變，并沒有什么明顯的變化。凈值模仿的基金類產(chǎn)品，一般購(gòu)買基金時(shí)會(huì)用到凈值的概念。大家要關(guān)注的不應(yīng)該是凈值表達(dá)方式的變化，仍然要關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)是什么。銀行拿了錢到底是去投資什么東西的，是投資貨幣資產(chǎn)還是債券資產(chǎn)，亦或是信托類或是股票類資產(chǎn)，這是最重要的。如果對(duì)這方面不太了解，那還是關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，R1級(jí)其實(shí)相當(dāng)于曾經(jīng)的“保本”型理財(cái)產(chǎn)品，R2級(jí)則是風(fēng)險(xiǎn)和收益率均高一些，一般收益和承諾收益率一樣，幾乎不會(huì)出現(xiàn)本金虧損。再高一點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別就要引起重視了，對(duì)于不愿意讓本金在任何期間有任何損失的建議不用考慮。