股指期貨與別的金融產(chǎn)品一樣，成交的條件是同時存在買賣雙方，如果出現(xiàn)一致看空的情況，是不可能的，但很可能出現(xiàn)看空方大于看多方的情況。

如果市場出現(xiàn)一致看空，必然是股指期貨跌停，也就會啟動“熔斷機制”，股指期貨是高杠桿交易機制，市場上存在套保對沖交易者，投機交易者，在市場一致看空時，套保對沖交易多頭因為有融券賣出對沖，風險其實不大，但投機做多的投資者，會選擇平多止損賣出，而套保多頭會持倉不動，投機空頭要么止盈要么追空。

可見，在市場一致看空時，風險最大的其實是投機多頭，也就是我們常說的裸泳者。投機多頭遇到這種情況，如果加多，意味著風險會更大，如果選擇平多止損，又找不到人接盤，如果追空鎖倉，還是賣不出去，風險會無限放大。

第二天市場會繼續(xù)下跌，或許有膽大的進來做多，但風險極大，多頭如果保證金不夠就會被強平，造成實際損失，但只要不是開盤跌停，多頭還是可以平倉或者鎖倉的。如果多頭還是選擇加倉，可能會虧得血本無歸。

遇到這種極端情況，股指期貨的多頭要么鎖倉，要么止損出局，硬抗或者逆勢加倉，只能死路一條。杠桿交易要順勢而為，但極端情況下，是無法鎖倉、平倉的，平常要注意風險敞口管理，才能在市場中活得久。