對于個人投資者，我國無信用風險產品只有兩種：一種是國債；另一種則是存款。

這里指的只是信用風險，并不包括流動性風險和購買力風險。若包括這兩種，任何投資產品都有風險。

什么是流動性風險？比如商業銀行雖有清償能力，但因短時間無法湊足資金應對資產增長或支付到期債務的風險。對于個人而言，就是因急需要錢，變現帶來的風險。

例如三年定期，三年沒到，急需要錢，提前支取損失定期存款利息；再例如封閉式基金的開放期限還未到，急需要錢。轉為場內賣出，而場內發生流動性折價，賣出的價格遠低于凈值，所帶來的損失就是流動性風險。

購買力風險是因為通貨膨脹的存在，導致購買力下降。比如100塊錢的存款，明年有102元，看起來是增長的，但物價卻漲到了103，實際卻是虧損的。

在流動性風險和購買力風險之下，連存款和國債都有風險，那么你說銀行理財有沒有風險？

若暫且不去考慮流動性風險和購買力風險，單考慮信用風險，銀行理財也是有風險的。

什么是理財？理財就是募集資金，然后集中投資，最后將收益分給投資者。也就是說不管銀行理財還是保險理財，銀行和保險機構都是代客理財，自身的資產與理財產品是無關的，投資收益和風險都由投資者承擔，而管理機構和托管機構從中收取相應的管理費和托管費。

理財產品屬于中間業務，不承擔任何風險，也不涉及自身的資產。

銀行理財產品主要集中于中低風險及以下風險類型產品，但仍存在中風險及以上風險類型產品，不能盲目地將銀行理財看成低風險產品。

就以低風險為例，它主要的投資方向為貨幣市場，比如短期的存款和國債，以及其他短期債券——對標產品余額寶，零錢通等。

余額寶零錢通是有風險的，但因它的風險極小，每日萬份收益基本保持為正。然而，在2006年極端情況下，有些貨幣基金單日萬份收益卻是為負的，你能說余額寶沒有風險嗎？

既然類同低風險的理財產品都有風險，更別說中風險及以上風險類型理財產品了，銀行理財自然有風險。

但是購買銀行理財中低風險及以下風險類型理財產品，持有到期，在非極端情況下，都是可以達到預期或者過往基準收益的，投資者并不用擔心。要擔心的是投資銀行理財中風險及以上風險理財產品，這跟買公募基金的混合基金和股票基金一樣，因為它的投資標的涉足權益投資。