無論期貨還是股票，其價格漲跌的本質(zhì)都是標(biāo)的物供求關(guān)系所致，標(biāo)的物供大于求，價格下跌，標(biāo)的物供小于求，價格上漲。股市里有些中小盤股，盤子不大，控盤的難度不高，主力或者莊家只要控制了一定的股票數(shù)量（籌碼），然后聯(lián)合上市公司放出題材進(jìn)行炒作，就能造成虛假的股票需求，進(jìn)而影響股價。明白了這個道理，你就知道了所謂莊家，如果想對某只股票造成較大的影響，首先要有能把市面的籌碼收集到一定程度的能力，這是前提條件，沒有這個能力，談什么控盤，坐莊就不要想了。

從難易程度來講，現(xiàn)在期貨市場控盤的難度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于A股的中小盤股，期貨市場的容量有多大？期貨市場因為可以交割，所以期貨的盤子要把現(xiàn)貨的盤子都加進(jìn)來（根據(jù)2020年最新的數(shù)據(jù)，期現(xiàn)相關(guān)性在90%以上的期貨品種超過63%），另外期貨交易的商品，大多都可以進(jìn)口，所以期貨的盤子不僅要把現(xiàn)貨的盤子加進(jìn)來，還要把外盤的現(xiàn)貨加進(jìn)來，這樣整個算下來的盤子得有多大？你難以想象！

舉個實際的例子可能更直觀，就拿大豆期貨來講，2019年度我國大豆產(chǎn)量1965萬噸，消費量為10534萬噸，進(jìn)口量8851萬噸，出口量11.7萬噸，進(jìn)口占消費比達(dá)84%，大豆市場的規(guī)模，僅僅國內(nèi)每年都是5000多億人民幣的市場規(guī)模，這還不算往年的庫存規(guī)模，這還不算大豆種植出口大戶和巴西的市場規(guī)模！請問你想控制全球大豆的籌碼，需要準(zhǔn)備多少資金？

就算你有這個資金，還需要基本面配合才能成功炒作，你認(rèn)為你有能力操控國家統(tǒng)計局、農(nóng)業(yè)部、還是行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計報告的言論自由嗎？而且期貨品種很多都是關(guān)系國際民生的品種，一旦品種波動過大，政府也會出手進(jìn)行干預(yù)，小胳膊能擰得過大腿嗎？最后現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)監(jiān)控非常的嚴(yán)密，不要說你大資金在市場里行為異常會被立刻被監(jiān)測到，就算你拿個幾手進(jìn)行自買自賣，也會被立刻被交易所打電話警告、寫保證書！否則立刻就停掉你的交易！直接想通過個人能力去操控，真的是癡心妄想，很多事實也確實證明了，這種胳膊想擰過大腿的想法很愚蠢。

舉個現(xiàn)實中的例子，2014年的甲醇1501事件就是典型的惡意逼倉，當(dāng)時姜某作為甲醛現(xiàn)貨市場最大的貿(mào)易商，通過控制42個期貨賬戶，采取集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢，連續(xù)買賣期貨合約，同時囤積現(xiàn)貨來影響期貨市場行情，操縱期貨價格。從2014年10月至11月，姜某通過欣華欣公司大量囤積甲醇現(xiàn)貨，造成市場甲醇現(xiàn)貨需求旺盛的假象，降低市場對“甲醇1501”合約可供交割量的預(yù)期，然后通過其控制的42個期貨帳戶，采用低買為穩(wěn)，高價賣出獲利的方式，往復(fù)買入持有甲醇1501合約，到2014年12月，姜某持有的甲醇1501合約買入持倉已達(dá)27517手，超過1501合約全部買倉的76%！姜某成為了甲醇1501合約當(dāng)時的“大鯨魚”。逼倉期初還比較順利，甲醇1501合約逆市反彈4%，但進(jìn)入12月份后，國際原油市場開始走弱，作為相關(guān)品種甲醇的行情也急轉(zhuǎn)直下，一路暴跌，姜某也扛不住了，資金鏈最終斷裂，姜某控制的期貨帳戶也被強(qiáng)行平倉，引發(fā)市場恐慌性的拋盤，甲醛1501合約價格跌幅一度逼近20%，最終空方大勝，姜某巨虧數(shù)億元，并受到證監(jiān)會的調(diào)查和嚴(yán)厲處罰。

后續(xù)在接受調(diào)查中，姜某透露出其實他是想“賭一把”，因為2014年11月初，甲醇價格經(jīng)過持續(xù)下跌，已經(jīng)降到2500元左右，這是近年的價格底部，而且低于天然氣制甲醇的成本價，看起來穩(wěn)賺不虧，而且姜某判斷未來的供需情況，肯定會使甲醇的價格向上走，所以全力做多頭甲醇期貨。需要說明的是，整個“控盤”的過程中，甲醛的價格當(dāng)時最多也才漲了8%左右，這也是姜某的能力極限了，可惜他還是判斷錯大形勢了！

最后我再說說控盤的基本條件吧，首先要能準(zhǔn)確預(yù)判未來的大趨勢，到底是上漲還是下跌，順應(yīng)大趨勢，逆市控盤你多少資金都要死的，資金越多，死的越慘，你知道當(dāng)你成為一個品種的“大鯨魚”是什么感覺嗎，而當(dāng)你成為浮出水面的大鯨魚又是什么感覺嗎？會招來多少大鯊魚，你永遠(yuǎn)不會知道！所以一定要順應(yīng)大趨勢，因為你無法操控基本面信息。其次某些合約臨近交割的時候會出現(xiàn)流動性不足，另外因為交通、運輸、倉儲、交割品等級的原因，有可能會出現(xiàn)交割的問題，會出現(xiàn)空子，但是以上行為都會受到監(jiān)管的嚴(yán)厲的打擊，往往最后都是偷雞不成蝕把米！所以還是按照游戲規(guī)則公平競爭吧！