大多數銀行三年期存款和五年期存款的利率是一樣的，當然也會有一些銀行不一樣。不過既然是統一回答，我們還是約定一個前提條件為好，就以三年期和五年期存款利率相同作為前提來說說這個問題吧。先回答問題再說說理財序的建議。

如果非要二選一的話，理財序會選擇存三年定期。原因有兩點：

第一、定期存款一大特點就是在存款周期內取錢很不靈活，雖然隨時都可以取，但只要未到期取出來就是活期利息。誰也不能保證家里沒有個應急的事情，所以在利息相同的情況下，時間盡可能短當然是最好的。

不過現在銀行支持分批取款，比如20萬只取5萬，這5萬按活期計算，剩下15萬仍然繼續存定期。這在一定程度上解決了儲戶很大問題，但提前取出的錢如果是在快到期的時候才取，損失也是非常大的。

第二、如果現在三年期、五年期利率很高，為了提前鎖定利率而選擇更長周期存款是可行的，但問題是現在利率并不高，沒有必要提前鎖定利率，也就沒有必要存五年的了。

說完了答應，理財序想說說，20萬真心沒必要存成銀行定期，雖然現在余額寶收益率都降到3%以下了，但銀行理財產品收益能達到4%的仍然有，20萬購買理財產品，基本上面向大眾的產品都可以購買了。選擇銀行自己發行的理財產品，分散著買點挺好的，收益肯定會比銀行定期存款要高，并且時間上還會更靈活。

當然如果你愿意承擔一部分風險，觀察觀察可以入手點股票，雖然現在誰也不知道多少點是底，但選一家行業龍頭企業，等待幾年，經濟總有好轉的時候，股市也總有牛市的時候，那時候再退出，收益會很可觀的。但如果承擔不了風險，或者不能長期持有，理財序建議還是選選理財產品吧。