黃金資產和儲蓄資產，不能比較哪個好，而是兩種需要互相搭配的資產組合，如果才理財角度看，儲蓄資產就屬于安全保底的理財配置，在這個基礎上，我們再去套路風險投資，而與風險投資對應的那就是避險資產的配置，黃金資產就屬于避險資產的配置，對沖風險投資或者把握套利機會。

我們把個人和家庭資產配置簡單的分為三大類，這三大類的組合就是一個完整的家庭資產配置基本結構。

儲蓄資產是資產組合中的保底配置

從2009年到2019年，這十年期間，我們的居民收入大大提高，而居民可用于投資理財的資金也突破200萬億，另外再130萬億的家庭金融資產配置中，儲蓄資產就占了60萬億以上，占據了家庭金融資產配置的半壁江山。

儲蓄資產常見的有銀行存款理財，貨幣基金，債券，儲蓄型保險等。特別在當下投資市場風險不斷的情況下，居民投資傾向于儲蓄類資產，注重安全理財，而不是盲目追求高收益。儲蓄類資產的基本特點就是本金保障，利息收益固定的類型。注重靈活性，日常資金周轉的貨幣基金產品，存款類常見的如銀行存款類理財，定期存款，結構性存款，大額存單，債券中對國債安全性的偏好，儲蓄類保險如分紅保險等。都是遵守著儲蓄類資產，本金安全第一，適度收益的基本原則

而對于中產家庭或者投資者的資產組合中，國債和大額存單通常都作為儲蓄類保底資產的存在，用于對沖風險，作為投資組合中的底層資產配置

隨著凈值型理財的趨勢，以及風險不讀的投資市場下，儲蓄類資產在個人和家庭資產配置中，依然是頭號選擇。

儲蓄資產基礎上，再做風險投資

儲蓄類資產追求的是本金安全，而不是高收益，安全理財資產的配置其實也是家庭資產配置中，作為一個財務蓄水池的存在。保持家庭有足夠充裕的未來現金流，可以應對不同人生階段和家庭階段的支出和資產配置需求。儲蓄類資產就是家庭的后備糧倉。

在這個安全理財的原則下，居民資產配置有儲蓄類資產打底，我們才考慮做風險投資，這個風險投資，也就是風險類資產配置，我們簡單的理解就是非保本類理財資產的配置，基本的特點是高風險和高收益伴隨，常見的如銀行各類風險等級的非保本理財產品，銀行之外其他資產比如房產投資，期貨和權益類資產配置等

風險投資需要一定的專業性和風險承受能力，并不是每個人和家庭都適合做這類資產的配置，這是增加風險，換取市場高回報的投資選擇，大多數人只能是投機性的配置，而做不到承擔長期風險，換取風險資產的周期回報。這類資產更多依賴的是周期轉換和經濟轉型風口帶來的趨勢性回報。

安全理財的儲蓄類資產搭配風險投資，這是基本的資產配置組合，那么在風險資產的另一端，還有一類資產叫做避險資產。

避險資產對沖系統風險，同時把握套利機會

風險資產的對立面就是避險資產，如果說前者風險資產的回報來自金融擴張帶來的財富增長效應和經濟上升期帶來的投資生產回報。避險資產則是在投資市場出現下跌或者經濟下行危機中的一個套利選擇和避險需求

其中常見的避險資產就有三類，長期債券，低息避險貨幣，黃金。寬松貨幣環境下，長期債券和低息貨幣，無論是套利機會還是避險作用都比不上黃金，黃金是千百年來價值穩定的硬通貨，也是財富的保險。

黃金類資產包括價值穩定的實物金避險資產，也包括紙黃金等各類投資套利的資產，前者是避險，實現財富保值，后者則是避險需求下，把握黃金價格趨勢性上漲帶來的套利機會。后者的套利機會來自于前者的避險需求。

綜上：在個人和家庭資產配置中，安全理財資產比如儲蓄類資產，風險投資資產比如股票，房產投資，避險資產配置比如黃金，債券，是理財資產組合的基本配置結構，缺一不可。不是哪個更好，而是都需要合理合適的規劃配置。