這個和國家的貨幣政策有關，也和經濟發展有關。從大的方面講，凱恩斯經濟學推崇的是消費是拉動內需的三駕馬車之一，而抑制居民儲蓄率就是提高民眾消費欲望的一種手段。從小的方面講，部分商業銀行下半年調整上浮政策，也是以持續寬松的貨幣政策為導向。

從經濟學角度上來說，凱恩斯經濟學一直講的都是：投資、凈出口、消費是拉動經濟增長的三駕馬車，而近些年，隨著人們觀念的改變，消費觀念是在逐漸的增強，但是還沒有達到國外發達國家的水平，而我們國家又是一個傳統的儲蓄大國，幾乎人人都有儲蓄的習慣，為了抑制居民儲蓄率，降低央行的存款指導利率就是一種手段。想了解的看一看一看最近20年的央行存款指導利率，一直是在持續下降的，所以商業銀行在圍繞央行知道利率的前提下，最近20年存款利率政策也是在持續下降的。

從市場因素上來看，進入2018年下半年，央行通過定向降準、逆回購以及動用MLF等工具，持續地想貨幣市場輸血，保持流動性，雖然流動性依然緊張，但是比較前期來說，已經是非常寬松了。而因為市場利率化的推進，雖然銀行同業之間競爭激烈，但是也是相當有默契的，央行的持續動作，比較寬松的貨幣政策，給了銀行主動下調存款上浮比例的勇氣。

舉個例子：

比較知名的就是藍海銀行，年初五年期定期可以達到5.5%，而現在該款產品已經進行了利率下調；工行之前的整存整取業務，上浮40%比例的產品也在前期進行了下架。國有銀行、12家股份制銀行，一直執行著很低的存款利率政策。只有一些小型的商業銀行，比如城商行、農商行、村鎮銀行以及農信社和民營銀行為了生存才會執行一些比較高的利率上浮政策，現如今，寬松的貨幣政策，也給他們了喘息的機會，面對存款利率并不太激烈的競爭，也適度的下降了標準，只需要利率政策比大型商業銀行高，就可以存活和發展下去，所以也沒必要一直保持高利率。

所以，以今年的形式來看，無論是調控政策還是市場因素，下半年銀行下調存款上浮政策是必然的。