這個利率差異，至少體現(xiàn)在5年期存款利率上，其他期限利率差距不會有如此之大，但無論如何只要存在就有其合理性。
眾所周知，自2015年起，央行決定取消商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機構(gòu)的存款利率上限，各家銀行可以根據(jù)自身情況實行自主定價。意思很明白，只要各家銀行能夠?qū)Y金成本實現(xiàn)合理消化，資金的價格即利率可以不受限制。因此，在我國利率逐漸走向完全市場化過程中，即使同一銀行在不同地區(qū)也有利率差，更不要說不同銀行之間存在利差。
有了以上利率政策背景，我們就不難理解為什么有銀行5年期利率會高達5.45%，而有的只有3.75%了。究其原因，主要有以下幾個方面。
存款壓力大，上浮更大幅度利率是增加存款競爭力的根本。就以利率5.45%為例，這主要是當前個別民營銀行的執(zhí)行利率。而民營銀行大家知道，由于沒有實體網(wǎng)點，成立時間短，資產(chǎn)實力弱，且受地域限制很強等原因，導致品牌影響力嚴重不足，盡管對接了互金平臺以擴大知名度和銷售，但短時間內(nèi)傳播力是非常有限的。儲源少，客戶基礎(chǔ)薄弱是民營銀行當前攬存的最大壓力，也就需要以提高利率來從根本上擺脫困局，以爭一席之地。
其次，運營成本的低廉，完全可以讓利于儲戶。正因為民營銀行主要依托互聯(lián)網(wǎng)運營，沒有線下實體網(wǎng)點，沒有柜員，沒有門店等，當然可以節(jié)約大量的人力成本和開門費用，這與國有銀行動則幾十萬員工，幾千個物理網(wǎng)點相比，節(jié)約的成本可以以億為單位。將節(jié)約的成本讓利于儲戶，不僅可以更加吸引儲戶，擴大儲源，而且可以擴大知名度，提高影響力，可謂一舉多得。
第三，資產(chǎn)端有能力消化負債端成本，是民營可以開出更高利率的底氣。通俗的說，即是民營銀行的貸款利率完全可以覆蓋存款利率，因為貸款利率普遍高于其他商業(yè)銀行貸款利率。以微眾銀行為例，其微粒貸日利率萬分之而至萬分之五，折合年利率7.3%……18.25%，平均利率也在12%左右，即使存款利率高達5.45%，仍然有利差。而其他商業(yè)銀行雖然存款利率3.75%，但貸款利率普遍沒有民營銀行高，一般在5%……8%區(qū)間。換句話說，其他商業(yè)銀行的存款利率之所以低，根本原因是受貸款利率所限。沒有利差就失去了利潤，甚至虧本，這對以追求利潤為最終目的是銀行來說，打死都不干。
當然，因為我國的利率目前并未完全市場化，而是以市場定價與自律機制相結(jié)合的雙軌制，因此民營銀行的存款利率也不可能無節(jié)制上浮，還是處于一個大致合理合規(guī)范圍。引入利率競爭機制是可行的，不僅有利于破解壟斷形成的弊端，而且可以助力普惠金融的推進，讓廣大儲戶享受更多紅利。