民間借貸利率并沒有說下調至15.4%，在2020年8月20日我國最高人民法院公布并執行的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》當中已經明確說明，將原來年化利率24%受我國法律保護規定取消，更改為一年期貸款市場報價利率四倍。
對于廣大民眾來說一年期貸款市場報價，這個詞匯應該都不是太了解，其實就是我們常說的LPR利率，這個LPR利率的來源目前是依據18家銀行，每月20日（遇節假日順延）9時前，向全國銀行間同業拆借中心提交報價，去掉最高和最低報價后計算出的平均值得出，當月9時30分對外公布的LPR利率。
我國最高人民法院發布的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》當中也是明確說明，對于在2019年8月20日之前發生的，借貸行為將依據2019年8月20日，一年期貸款市場報價利率四倍，在2019年8月20日我國一年期LPR利率4.25%，上浮四倍后年華利率17%，但是LPR利率并非是固定不變，而是隨著國內整體經濟體制，每月20日都將會發生變化。
如何確定自身辦理的借貸產品利率是否受國家法律保護，首先要知道辦理借貸當月的LPR利率，2019年8月20日以前辦理的，年化利率超過17%以上的借貸產品不受法律保護；如果是2019年8月20日-10月20日辦理的，年化利率超過16.8%不受法律保護，因為這兩個月一年期LPR利率4.2%；2019年11月20日-2020年1月20日之間辦理，年化利率超過16.6%不受法律保護，這三個月LPR利率4.15%；2月20-3月20年化利率超過16.2%不受法律保護，當時一年期LPR利率4.05%；2020年4月20日-8月20日辦理的借貸，年化利率超過15.4%不受法律保護，因為當下一年期LPR利率是3.85%。
借貸利率的法律保護上限發生變化，對借貸市場有哪些影響，只能說表面上利率上取得了較大的變化，但是各金融機構和民間借貸，在當下政策下必然會采取各種各樣的方式規避，法律保護利率的上限，在民間借貸當中常見的就是利用居間協議收取高昂的利息，而各大正規機構則利用居間協議，保險費，管理費，審核費等等雜費收取高昂的利息。
其實個人認為此次最高人民法院雖說發布了《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，法定的借貸利率上線有所下滑，但是借貸行業亂象太多，還是需要央行，銀監會，最高人民法院專項治理，嚴查利用其他手段變相的上浮借貸利息的借貸機構。