王璐璐/制表供圖 本版制圖：翟超

證券時報(bào)記者 劉筱攸

在條碼支付直連模式的大限之日，微信支付宣布將其條碼支付業(yè)務(wù)接入銀聯(lián)，由后者提供轉(zhuǎn)接清算服務(wù)。

同時，支付機(jī)構(gòu)繳存人民銀行的客戶備付金存款在今年2月末已達(dá)到2202.35億元，比2017年末的994.90億元飆漲了121.36%。

收單側(cè)直連被切斷

一位資深大型支付機(jī)構(gòu)人士告訴記者，條碼支付直連包括“發(fā)卡側(cè)直連”和“收單側(cè)直連”，此次銀聯(lián)與微信支付的合作，不涉及發(fā)卡側(cè)快捷支付業(yè)務(wù)，只將銀行在收單側(cè)對財(cái)付通條碼支付的受理業(yè)務(wù)納入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。

他進(jìn)一步分析道，此次合作對原有銀行卡業(yè)務(wù)的四方模式?jīng)]有任何影響，不改變原有微信支付產(chǎn)品體驗(yàn)，僅改變收單機(jī)構(gòu)受理微信支付條碼支付業(yè)務(wù)的交易路徑——即由每個收單機(jī)構(gòu)分別對接微信的模式調(diào)整為各收單機(jī)構(gòu)對接銀聯(lián)，銀聯(lián)擔(dān)任唯一中轉(zhuǎn)站，再對接微信支付，轉(zhuǎn)接交易并清算資金。

“我們從自己的經(jīng)驗(yàn)來說，銀聯(lián)與微信支付制定的新的業(yè)務(wù)接口，和原來的接口并沒有太大改變，也沒有增加我們下游收單機(jī)構(gòu)的成本，商戶的手續(xù)費(fèi)和受理流程也沒有太大變化。整個遷移還是比較順暢。”該支付機(jī)構(gòu)高管說。

事實(shí)上，在多家媒體的報(bào)道中，“斷直連”（在銀行、支付機(jī)構(gòu)的跨行清算中引入清算機(jī)構(gòu)）至少有兩個時點(diǎn)：4月1日、6月30日。

那么，“斷直連”究竟指的是哪個時點(diǎn)？

這就涉及不同的支付業(yè)務(wù)種類： 4月1日是支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)范（即281號文）和條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（即296號文）雙雙規(guī)定的時點(diǎn)，要求支付機(jī)構(gòu)遷移的是條碼支付業(yè)務(wù)；6月30日是央行支付結(jié)算司下發(fā)的一則通知規(guī)定的時點(diǎn)，要求支付機(jī)構(gòu)遷移的是涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，而且還規(guī)定了具體的清算承接平臺——網(wǎng)聯(lián)。

也即，“斷直連”針對的支付業(yè)務(wù)類型是不一樣的，所以時點(diǎn)也不相同。

清算蛋糕如何分？

目前，銀聯(lián)已經(jīng)和光大銀行 、通聯(lián)支付、銀聯(lián)商務(wù)三家收單機(jī)構(gòu)的微信支付聯(lián)機(jī)交易調(diào)通，生產(chǎn)驗(yàn)證完成并成功投產(chǎn)。

光大銀行表示，作為該業(yè)務(wù)第一家上線合作銀行，將與銀聯(lián)共同努力，繼續(xù)提供更為安全、高效的支付服務(wù)。

“線上的無卡支付的轉(zhuǎn)接清算，銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)都已經(jīng)有方案了，而且都已上線，就看各家支付機(jī)構(gòu)的意愿和選擇了。但線下掃碼比較復(fù)雜，知名支付機(jī)構(gòu)都有自己的碼標(biāo)準(zhǔn)，后來銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)又先后推出了自己的碼標(biāo)準(zhǔn)，然后還有一堆四方機(jī)構(gòu)的聚合碼。我認(rèn)為，得標(biāo)準(zhǔn)者得天下。”一名華北支付公司的高管告訴記者。

無獨(dú)有偶，京東金融副總裁、支付事業(yè)部許凌也表示，“銀聯(lián)碼、網(wǎng)聯(lián)碼，誰最終能推成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，使得能全行業(yè)互通互聯(lián)，這才是大贏家。”

微信支付的條碼支付業(yè)務(wù)接入銀聯(lián)后，市場的目光聚焦到支付寶的身上——畢竟就在半個月前，市場才傳出了它和微信都要雙雙接入銀聯(lián)的風(fēng)聲。對此，支付寶的回應(yīng)仍舊是：“我們正在學(xué)習(xí)《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范》，對接入銀聯(lián)的方案暫時不清楚。”

備付金規(guī)模

兩個月翻了一倍多

在清算機(jī)構(gòu)搶奪“斷直連”蛋糕的同時，支付機(jī)構(gòu)交存至央行賬戶的備付金，正在猛增。

按照央行在去年末祭出的大招，支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例將由去年4月延續(xù)至今年1月的20%檔位，分三次逐月提高至50%檔位。

央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：1月末，備付金規(guī)模為1237.57億元，較去年末的994.9億元上漲了242.67億元；到了提額進(jìn)程正式開啟的2月，這一數(shù)據(jù)飆到了2202.35億，較1月末上漲964.8億元。

套用央行規(guī)定的提額政策，可將2月相較1月的增量（964.8億元）看做客戶備付金總規(guī)模的10%。也就是說，目前，我國支付機(jī)構(gòu)賬上沉淀的客戶備付金總額至少有9600億。

面對一個可“躺著賺錢”的、近萬億的大蛋糕，業(yè)內(nèi)人士告訴記者，不少支付機(jī)構(gòu)的遷徙動力并不太強(qiáng)，所以遷移進(jìn)程緩慢。“這也是央行動真格叫我們交到50%的原因。”滬上一位第三方支付公司高管告訴記者。

該高管稱，支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金沉淀量越高，銀行給予的利息就越高。一般銀行給予的利息利率在年化3%左右，高的可達(dá)到4%以上。以此計(jì)算，除支付寶、財(cái)付通外，二線支付機(jī)構(gòu)備付金的日均沉淀量就可以達(dá)到30億-50億。

“躺著賺利差”也催生一個畸狀——支付機(jī)構(gòu)開拓新支付場景的動力不強(qiáng)，更有甚者為了提高備付金的收益，違規(guī)挪用備付金，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品、參與過橋貸款，甚至投資高風(fēng)險(xiǎn)證券類項(xiàng)目等，這也是央行加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)客戶備付金監(jiān)管的原因。