2018年6月15日下午，由上海市政府聯(lián)合中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)，共同在上海舉辦了第十屆陸家嘴論壇。就在此次論壇中舉行了主題為“新時(shí)代、新金融、商業(yè)銀行助力上海國際金融中心新征程——交通銀行創(chuàng)立110周年”的專場論壇。

交通銀行（601328—CN；03328—HK）是一座擁有百年歷史的國有商業(yè)銀行，而且也是近代中國的發(fā)鈔行之一。作為中國主要的金融服務(wù)商之一，交通銀行的主要業(yè)務(wù)包括：商業(yè)銀行、證券、信托、金融租賃、基金管理、保險(xiǎn)、離岸金融服務(wù)等。

隨著中國金融行業(yè)的快速發(fā)展，銀行業(yè)已經(jīng)從單一的銀行體系逐步發(fā)展成為多元化的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系。也正是激烈的行業(yè)競爭，讓交通銀行這樣擁有百年歷史的“元老級(jí)”銀行同樣面臨來自業(yè)績上的壓力。

業(yè)績平淡壓力大

根據(jù)最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年交通銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入1273.66億元人民幣（單位：下同），同比下降5.56%；歸屬母公司股東凈利潤702.23億元，同比增長4.48%。

從規(guī)模指標(biāo)方面上看，截止2017年12月31日，交通銀行資產(chǎn)總額高達(dá)9.04萬億，較年初增長7.56%，這是交行首次破9萬億大關(guān)。從交行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上看，貸款總額達(dá)4.46萬億元，較年初增長8.63%，其中這是去年最主要的資產(chǎn)增量。除此以外，投資類資產(chǎn)的擴(kuò)張，也是推動(dòng)交行規(guī)模增長的另一個(gè)重要原因，有將近百分之八十的投資類資產(chǎn)增量集中在國債、地方債等利息收入免稅資產(chǎn)的增加投資。

在信貸結(jié)構(gòu)上，交通銀行在2017年度零售貸款增長明顯快于公司貸款，年末零售貸款余額達(dá)1.41萬億元，較年初增加約2236.95億元，增幅為18.86%，其中按揭貸款、信用卡貸款分別較年初增加1270億元和911億元，較年初分別增長16.49%和29.61%；減值貸款率為1.50%，較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為153.08%，較年初上升2.58個(gè)百分點(diǎn)。交通銀行貸款業(yè)務(wù)自去年一季度后便處于壓降狀態(tài)，其中批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)貸款年末余額較年初壓降規(guī)模相對(duì)較大。

利潤總額和利息凈收入的下滑，交行似乎出現(xiàn)了盈利不足的情況。2018年第一季度，交通銀行凈利潤的獲得同樣不是依靠主營業(yè)務(wù)來增加，而是來自自撥備反哺。根據(jù)國泰君安研報(bào)分析顯示，交行2018年一季度歸屬母公司凈利潤增長4%，而撥備前利潤則下滑4%。

同時(shí)，平均資產(chǎn)回報(bào)率也在持續(xù)下滑。2015年、2016年、2017年分別為1%、0.87%、0.81%，呈逐年下滑態(tài)勢，其加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率則分別為13.46%、12.22%、11.4%。

當(dāng)前，存款壓力是地方性銀行普遍面臨的一個(gè)發(fā)展問題，這一問題在交行身上也日益凸顯出來。調(diào)通銀行2017年個(gè)人活期存款出現(xiàn)下降，較2016年減少9.23%。經(jīng)營性現(xiàn)金流也出現(xiàn)緊張情形，較前一年大幅減少97.79%。

新行長上任，能否改善盈利能力

6月13日交通銀行通過官方微信發(fā)布消息稱，在6月11日下午的交通銀行黨委擴(kuò)大會(huì)議中宣布由44歲的任德奇擔(dān)任新一屆交通銀行黨委副書記，擬任交行副董事長、行長。

伴隨著新一任行長的上任，交通銀行高管團(tuán)隊(duì)人員終于集結(jié)完畢，董事長彭純將搭檔任德奇掌舵交通銀行。

隨著交行資本金消耗壓力不斷增加，截止2017年12月31日，該行的資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為14%、11.86%、10.79%，較2016年底分別下降0.02個(gè)百分點(diǎn)、0.3個(gè)百分點(diǎn)、0.21個(gè)百分點(diǎn)。因此，對(duì)于新高管團(tuán)隊(duì)來說，當(dāng)務(wù)之急就是改善交通銀行的經(jīng)營狀況。

在交行的上一輪改革中，彭純?cè)?ldquo;重組、引資、上市”改革三部曲的主要參與者。在與牛錫明搭檔的四年里，交行成為國有五大行中的“深改”試點(diǎn)，“深改”也成為近年交行經(jīng)營的關(guān)鍵詞之一。

在今年3月交行業(yè)績會(huì)上，彭純表示，交行應(yīng)遵循市場變化，著眼改革、立足創(chuàng)新，專注打造“兩化領(lǐng)跑、雙輪驅(qū)動(dòng)、雙線加力”的差異化經(jīng)營特色，不斷提升利潤增長的內(nèi)生動(dòng)力。所謂的“兩化”即以財(cái)富管理為特色，實(shí)現(xiàn)綜合化和國際化；所謂“雙輪”，是指“分行制+事業(yè)部制”的“雙輪驅(qū)動(dòng)”經(jīng)營模式；所謂“雙線”，是指“線上線下業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)”。目前在“雙輪驅(qū)動(dòng)”經(jīng)營模式下，交行行“深改”已取得階段性成效，并已釋放出改革紅利。

目前為止，交通銀行的人事變動(dòng)也告一段落，時(shí)間將會(huì)證明，未來在新的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)下交行能否實(shí)現(xiàn)“逆風(fēng)翻盤”改善盈利能力。