原油期貨交易前需要了解什么內容呢？下面就為大家解讀原油期貨風控制度。

原油期貨合約根據上市運行不同階段調整交易保證金的最低收取標準。

合約掛牌之日起5%；





交割月前第一月第一個交易日起10%；




最后交易日前兩個交易日起20%。

與石油瀝青品種相比，取消了按合約持倉規模變化進行的保證金水平梯度調整，同時取消交割月份的第一交易日起15%梯度設置。

時間梯度變化：

（以SC1608合約為例，2016年7月29日為最后交易日）

價格大幅波動時調整保證金水平：

漲跌停板：

漲跌停板（又稱每日價格最大波動限制）是指合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

原油期貨標準合約的漲跌停板設置為不超過上一交易日結算價的±4%

單邊市：

單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續報價推薦www.yinhang123.net，即某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內出現只有停板價位的買入（賣出）申報、沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價位，且最新價與漲（跌）停板價格一致的情況。

出現單邊市調整漲跌停板及保證金水平：

當某原油期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個交易日分別稱為D2、D3交易日）出現單邊市內容來自：理財序，將按下表所示提高漲跌停板幅度和保證金水平：

出現連續三個同方向單邊市：

當原油期貨某合約在某一交易日和隨后的兩個交易日（分別記為D1交易日、D2交易日、D3交易日）出現連續3天達到同方向單邊市時：

①若D3交易日是該合約的最后交易日，則該合約直接進入交割；

②若D4交易日是該合約的最后交易日原文www.yinhang123.net，則D4交易日該合約按D3交易日的漲跌停板和保證金水平繼續交易；

除上述兩種情況之外，能源中心在D3交易日根據市場情況決定對該期貨合約實施下列兩種措施中的任意一種：

時間梯度持倉限額：

持倉限額是指能源中心規定的會員、境外特殊參與者、境外中介機構或者客戶的持倉量的最大數額

原油期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額按照下表執行：

注：以上持倉量數據均為單向計算。

原油期貨合約最后交易日前第八個交易日收市后，不能交付或者接收能源中心規定發票的自然人客戶該期貨合約的持倉應當為0手。

自最后交易日前第七個交易日起，對該自然人客戶的交割月份持倉直接由能源中心強行平倉。

為控制市場風險，實行強行平倉制度

五、大戶持倉報告制度

報告標準：

①客戶、會員、境外特殊參與者某期貨合約的買（賣）持倉（同一方向上一般持倉與套利持倉合并計算，下同
）達到能源中心規定的一般持倉限額的100%時；

②境外中介機構的買（賣）持倉達到能源中心一般持倉限額的60%時。

應當主動于下一交易日15:00前報告