理財產品，國家不會擔保。

2018年，銀保監會發布了《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，明確要打破剛性兌付。

銀保監會要求各個銀行設立專門的理財子公司，將理財業務逐漸由銀行開發轉為專門的理財子公司出來開發，以實現責任劃分。子公司當然是有限責任公司。

所有的理財產品都要求實行凈值管理，不得宣傳保本、保收益，不得出現代償現象。

也就是說，如果理財產品虧損了或者收益沒有達到預期，銀行不會負責到底。既然銀行不會負責，國家更談不上負責了。

支付寶出售的一些理財產品，實際上也是理財公司開發的，一樣要實現有限責任。

相應的管理責任有理財公司承擔，如果沒有違規現象，是因為市場造成的，那么理財產品虧損的風險，就會有個人承擔了。就跟我們大家購買股票型基金一樣，有漲有跌，非常現實。

不過，我們也不要將理財產品想的那么可怕。實際上，理財產品都有相應的風險等級PR1-5級。買三級以下的產品極少會出現虧本的情況。

我們也可以研究一下，理財產品的投資方向，如果他大部分是投資到固定收益類產品，這樣的話他至少有很大一部分本金保障能力。

像我們的貨幣基金，主要投資于貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據、銀行存款等等，又被稱為“準存款基金”，風險幾乎沒有的。但是，目前的收益率只有2.2~2.8%左右，還不如三年期定期存款利率。

對于我們的理財產品，收益越高風險越大的。

所以，我們購買理財產品的時候，也不要害怕沒有擔保就不安全的，都是有一定概率的，概率很小罷了。