要說支付寶遇到的最大困境，我認為有兩個：一個是螞蟻金服要面臨分拆；另一個是市場拓展困難。

據報道，螞蟻金服將主動分拆為兩個公司，一家金融公司和一家科技公司，其中小貸、銀行、保險等業務牌照劃入金融公司；金融云和風控保留在螞蟻金服。螞蟻金服表示，公司已經成立獨立團隊，研究金融控股相關要求，并將于監管機構共同積極推進金融市場穩定健康發展。現在做業務分拆，必然會對支付寶的發展產生較大影響，應該說是一個不小的挑戰。

支付寶面對的第二個困境就是市場拓展的問題，首先是國內市場已經近乎飽和，而且競爭激烈，主要競爭對手微信支付占據了半壁江山，按支付次數計算，已經超過支付寶，而且線下支付微信一直處于優勢；從國際市場看，支付寶國外市場開拓并不容易，首先是牌照問題，要經營必須要取得該國的牌照，其次是用戶信任問題，再次是使用習慣問題，這些問題解決起來都很麻煩，和銀聯相比，支付寶在國際市場很難開拓。

關于第二個問題，有人把余額寶的錢又轉回銀行，這個是不爭的事實，因為余額寶現在的收益確實太低了，年化收益率平均僅有2.4%左右，對理財來說，這個收益率太低，無法容納2萬億的資金。

原來我就介紹過，余額寶只是一個零錢理財的地方，不適合長期放置、大量資金，我認為平時額度盡量控制在2萬元以下，大資金放置時間不要超過30天。

對比一下銀行存款，現在民營銀行的創新存款，一年期存款利率可以達到4%左右，遠高于余額寶，3個月存款利率可以達到2.5%，也高于余額寶，甚至有些銀行的7天通知存款都超過余額寶的收益率了。如果是大資金，完全可以選擇銀行大額存單，收益也好過余額寶。

當然，支付寶里面的定期理財等也是不錯的替代方法，據我所知，很多用戶把余額寶的資金轉投到支付寶定期，30天產品收益率可以達到3%，一年期產品收益率可以接近5%，比銀行存款收益高，與銀行理財收益持平。